Une startup transatlantique poursuit les marques Amazon avec un penchant durable


De nouvelles entreprises continuent d’émerger qui lèvent des fonds pour acheter de petites marques qui vendent avec succès sur les marchés d’Amazon, dans le but de développer ces entreprises en leur fournissant des capitaux et une expertise en marketing, technologie et sourcing de produits.

Parmi les derniers à faire ses débuts, on trouve unybrands, dont l’équipe de direction comprend des cadres ayant une expérience dans des banques d’investissement comme Barclays et Goldman Sachs, des entreprises technologiques comme WeWork et Airbnb, et des détaillants en ligne Amazon.com Inc. et Zulily, le détaillant en ligne de vêtements pour enfants qui est détenu par Qurate Retail Group.

Amazon est n ° 1 dans le Top 1000 2020 Digital Commerce 360 ​​et Qurate n ° 9.

Certains des premiers fonds commencent à connaître un certain succès, de sorte que les investisseurs leur injectent plus d’argent.

Thomas Smale, PDG

FE International

La société a levé 25 millions de dollars et acquis jusqu’à présent deux marques, a déclaré le co-fondateur et PDG Ulrich Kratz.

Unybrands sera en concurrence avec des dizaines d’autres entreprises qui ont levé des liquidités spécifiquement pour acheter des marques plus petites qui se sont taillé une niche sur les marchés gérés par Amazon.com Inc. et d’autres entreprises.

En 2020, les fonds dédiés à l’achat d’entreprises de commerce électronique ont considérablement augmenté, passant de 1,3 milliard de dollars à 5,8 milliards de dollars, selon FE International, qui conseille les propriétaires d’entreprise sur les fusions et acquisitions. Et FE affirme que les acquisitions d’entreprises vendant sur Amazon ont représenté la majorité des accords de commerce électronique l’année dernière, contre moins d’un quart en 2018.

Les vendeurs tiers représentant 60% des ventes d’Amazon, il existe de nombreuses marques Amazon à succès que les investisseurs peuvent acheter, déclare Thomas Smale, PDG de FE International. «De plus, certains des premiers fonds commencent à connaître un certain succès, de sorte que les investisseurs leur injectent plus d’argent», dit-il.

Selon le courtier britannique Hahnbeck, au moins 51 entreprises se concentrent désormais sur l’achat de marques Amazon. Treize de ces entreprises ont rendu public leur financement et ont collectivement levé plus de 2,6 milliards de dollars de capital.

La société américaine Thrasio, qui a 1,6 milliard de dollars à sa disposition à partir de capital-risque qu’elle a levé et de lignes de crédit bancaires, ouvre la voie. Thrasio a acquis près de 100 marques et conclut deux à trois contrats par semaine, indique la société.

Axé sur le consommateur qui valorise la santé et la durabilité

Alors que unybrands ne fait que commencer, Kratz dit qu’il y a quelques éléments qui le distinguent de ses concurrents. Premièrement, il cible un certain type de consommateur – un consommateur intéressé par la santé et la durabilité – et se concentrera sur la recherche de produits adaptés à ces acheteurs dans seulement huit catégories de produits, divisées en deux groupes.

Un groupe comprend les consommables – soins personnels, fournitures pour animaux de compagnie, produits ménagers et suppléments – et le second englobe les articles durables dans des domaines tels que les jeunes et les bébés, les sports et la forme physique, le jardin et l’extérieur, et le mode de vie / à la maison.

Ulrich Kratz, co-fondateur et PDG, unybrands

Ulrich Kratz, co-fondateur et PDG, unybrands

«En nous concentrant sur seulement huit catégories, nous pouvons travailler notre chaîne d’approvisionnement plus efficacement», déclare Kratz. «Nous n’avons pas besoin de sortir à chaque fois pour apprendre une nouvelle verticale. La concentration sur la catégorie est une clé. »

Une autre clé est que les non-marques pourront travailler des deux côtés de l’océan Atlantique. Ses trois co-fondateurs sont tous originaires d’Allemagne avec une expérience de travail au Royaume-Uni. Kratz sera basé à Miami – être sur la côte Est minimisera le décalage horaire avec l’Europe, dit-il – et l’entreprise aura également des bureaux en Europe. L’entreprise compte actuellement 15 employés.

unybrands poursuit une stratégie transatlantique

L’une des stratégies des unybrands sera de prendre les marques américaines à succès et de les amener en Europe, et les marques européennes aux États-Unis. Cette expansion géographique dépasse souvent les capacités des petites entreprises, dit Kratz.

Il existe des obstacles fiscaux et réglementaires à l’entrée de nouveaux marchés, dit Kratz, mais ceux-ci sont relativement faciles à surmonter. «Ce qui est difficile, c’est de bien définir la culture et les préférences régionales», dit-il. «C’est là que notre équipe va exceller parce que nous venons d’un milieu transatlantique.»

Kratz dit que l’une des marques qu’unybrands a acquise fabrique des produits pour enfants et l’autre fabrique des dispositifs de filtration d’eau. Il a refusé de les nommer. Les deux sociétés vendent via leurs propres sites Web ainsi que sur Amazon. Kratz affirme que les unybrands chercheront à développer les ventes de ses marques sur des marchés au-delà d’Amazon, tels que Walmart.com, ainsi que via ses propres sites de commerce électronique. Walmart Inc. est n ° 3 dans le Top 1000 2020 du Digital Commerce 360.

D’autres sociétés d’achat de marques Amazon se développent

Pendant ce temps, les concurrents des unybrands continuent de lever des fonds et de se développer. Les développements récents incluent:

  • Branded Group a annoncé avoir levé plus de 150 millions de dollars et acquis des sociétés dont le chiffre d’affaires annuel dépasse 100 millions de dollars. Les fondateurs comprennent des vétérans de Lazada Group, l’opérateur de marchés en ligne en Asie du Sud-Est qui est n ° 11 du Digital Commerce 360 ​​Top 100 Online Marketplaces, qui classe les marchés de vente au détail en ligne en fonction de la valeur des marchandises vendues, et de Softbank, la société d’investissement japonaise. qui a investi dans Alibaba Group, le géant chinois du marché qui détient une participation majoritaire dans Lazada.
  • Elevate Brands a révélé avoir levé 55 millions de dollars pour acquérir des marques Amazon. La société possède des bureaux à New York et à Austin, au Texas. «Nous avons acquis notre première entreprise en décembre 2019 et plusieurs autres en 2020», a déclaré une porte-parole. «Nous prévoyons que nous aurons plus de 35 marques d’ici la fin de l’année.»
  • La société israélienne Technology Commerce Management a annoncé qu’elle avait levé 28 millions de dollars et qu’elle utilisera sa technologie d’intelligence artificielle pour identifier les cibles d’acquisition parmi les détaillants vendant sur Amazon, eBay et leurs propres sites Web.
  • Thrasio a annoncé avoir levé 750 millions de dollars supplémentaires, portant son financement total à 1,6 milliard de dollars, ce qui en fait le leader des capitaux levés publiquement auprès des acheteurs d’entreprises Amazon. La société affirme avoir acquis 95 entreprises et conclure deux à trois transactions chaque semaine.

Une demande accrue conduit à des évaluations plus élevées des marques Amazon

Ces entreprises sont souvent appelées acheteurs d’entreprises Expédié par Amazon, car de nombreuses marques Amazon qu’elles ont acquises utilisent Fulfillment by Amazon, comptant sur Amazon pour stocker leurs marchandises et exécuter leurs commandes. Beaucoup de ces acheteurs sont principalement intéressés par l’expansion des ventes des produits développés par les marques Amazon, et non par la gestion de réseaux de distribution, et préfèrent donc les entreprises qui n’ont pas investi dans des entrepôts.

Thomas Smale, PDG, FE International

Thomas Smale, PDG, FE International

Le flux constant de capitaux vers ces entreprises d’agrégation a augmenté la valeur des marques Amazon cherchant à vendre leurs activités, déclare Smale de FE International. Il estime que la valeur de ces entreprises en moyenne a augmenté de 18 à 19% au cours de la dernière année et que les marques rentables attirent de six à huit soumissionnaires.

De nombreux facteurs entrent en jeu dans la détermination de la valeur d’une marque Expédié par Amazon, dit Smale. Il dit que les acheteurs recherchent généralement des marques qui sont en croissance, rentables et qui font quelque chose d’unique qui serait difficile à copier pour les autres.

Les acheteurs offrent généralement trois à cinq fois ce que Smale décrit comme «les bénéfices discrétionnaires du vendeur» – les bénéfices de l’entreprise plus les revenus que le propriétaire tire de l’entreprise. En d’autres termes, si le propriétaire se verse un salaire annuel de 1 million de dollars et que l’entreprise réalise un profit de 1 million de dollars en plus de cela, son «bénéfice discrétionnaire du vendeur» total serait de 2 millions de dollars.

Le prix de vente d’une entreprise avec un bénéfice de 2 millions de dollars se situerait donc généralement entre 6 et 10 millions de dollars.

L’intérêt est particulièrement élevé pour les marques qui ont atteint une certaine échelle, en particulier celles qui génèrent des revenus de plus de 10 millions de dollars par an, dit Smale. «Une fois qu’une entreprise atteint ce niveau de 10 millions de dollars», dit-il, «le multiple commence à augmenter.»

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