Le créateur de capital-risque et investisseur montréalais Diagram Ventures a obtenu 60 millions de dollars canadiens supplémentaires lors de la clôture finale de son fonds Opportunity, alors qu’il cherche à réinvestir dans ses étoiles.
Grâce au nouveau fonds de 120 millions de dollars canadiens, Diagram cherche à placer des paris supplémentaires sur ses gagnants en fournissant un financement de croissance à ses sociétés de portefeuille les plus prometteuses, après avoir connu un certain succès avec son modèle de créateur d’entreprise.
« C’était une évolution naturelle pour nous », a déclaré François Lafortune, co-fondateur et PDG de Diagram.
« C’était une évolution naturelle pour nous », a déclaré à BetaKit François Lafortune, co-fondateur et PDG de Diagram, Lafortune a noté que, jusqu’à présent, Diagram s’est concentré principalement sur le développement et la démonstration de son modèle.
Le nouveau fonds de Diagram est ancré par Sagard Holdings de Power Corp et soutenu par un groupe d’entrepreneurs et de chefs d’entreprise canadiens, américains et européens. Ses bailleurs de fonds incluent John McCall MacBain, Philip Fayer de Nuvei, Patricia Saputo, Andrew Chisholm et Razor Suleman d’Elevate, ainsi que « la plupart des fondateurs des sociétés du portefeuille Diagram ». Dans sa première clôture, Diagram, qui se concentre sur les investisseurs individuels plutôt que sur les investisseurs institutionnels, avait plus de 40 LPs pour le fonds. Lafortune a refusé de divulguer le nombre total d’investisseurs après la clôture finale.
Fondé en 2016, Diagram est un quasi-accélérateur et un investisseur en capital-risque qui conçoit et lance des entreprises technologiques dans les secteurs des services financiers, des assurances et de la santé, reliant «les bons fondateurs aux bonnes idées». À ce jour, il a contribué au lancement de 11 startups, dont Novisto, Nesto et Wingocard.
À ce jour, grâce à ses deux premiers fonds d’amorçage, Diagram affirme avoir créé plus d’un milliard de dollars en valeur pour les actionnaires et 600 emplois à temps plein à Montréal, Toronto, San Francisco et New York pour ses sociétés de portefeuille. Huit des entreprises du portefeuille de Diagram ont leur siège social au Canada et sept sont basées au Québec.
Lafortune a déclaré qu’après avoir prouvé que le modèle de Diagram est «un moyen précieux et intéressant de s’aventurer», l’entreprise est prête à tirer profit de ses meilleures créations en soutenant leur croissance.
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« Nous sommes arrivés à un point où nous avons beaucoup de confiance derrière cela [model], nous avons beaucoup de succès dans les sociétés de notre portefeuille », a déclaré Lafortune, citant les récents événements de collecte de fonds et les sorties impliquant des entreprises soutenues par Diagram. « Le modèle fonctionne.
L’une des sociétés de portefeuille les plus prospères de Diagram à ce jour est la société montréalaise de technologie de la santé Dialogue, qui est entrée en bourse à la Bourse de Toronto (TSX) en mars, levant 100 millions de dollars grâce à son premier appel public à l’épargne (PAPE). Cette décision est intervenue moins d’un an après que Dialogue a levé 43 millions de dollars et moins de deux ans après que la société a obtenu un tour de table de série B de 40 millions de dollars. Lafortune a déclaré que Diagram n’était pas en mesure d’investir dans Dialogue lors de ces événements de collecte de fonds.
« Cela aurait été un retour fantastique pour nous de participer, donc je pense que cela n’a fait que renforcer le fait que nous avions besoin de cela. [Opportunity] fonds », a déclaré Lafortune.
En règle générale, Diagram a cessé d’investir dans ses sociétés au stade de la série A. Lafortune a déclaré que cela était dû à la taille de ses deux premiers fonds. « Nous ne pouvons pas être plus concentrés », a déclaré Lafortune. « Nous avons une forte appropriation, nous avons tendance à être très actifs, mais nous ne pouvons pas déployer [capital] si nous avons un fonds de 30 ou 50 millions de dollars et qu’une entreprise lève 50 millions de dollars », a-t-il déclaré.
Lafortune a décrit Diagram, avant le lancement de son Opportunity Fund, comme ayant d’excellentes entreprises qui se lèvent, mais étant « coincées » sans le capital nécessaire pour y réinvestir pour soutenir leur prochaine phase de croissance. En conséquence, Diagram a décidé de lancer un fonds dédié pour résoudre ce problème, le Fonds Opportunité.
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«Nous avons dit:« Hé, nous avons besoin d’un fonds dédié qui ne fera que réinvestir dans nos gagnants », a déclaré Lafortune.
Le PDG a ajouté que Diagram’s Opportunity Fund « est purement du capital de croissance pour nos entreprises qui réussissent et obtiennent plus de traction, et, pour [Diagram], c’est une façon de les soutenir.
« Nous savons que cette entreprise se porte bien – nous sommes déjà un investisseur », a déclaré Lafortune. « Tout le monde se bat pour participer, c’est donc un produit tellement convaincant de dire que nous avons le droit de réinvestir dans le gagnant [because] vous ne prenez pas tous les risques à un stade précoce.
Lafortune a déclaré que Diagram avait commencé avec un objectif de 80 à 100 millions de dollars pour son fonds d’opportunités, et avait finalement atteint 120 millions de dollars après avoir identifié la demande. La firme a décidé de plafonner le fonds à 120 millions de dollars, le maximum que Lafortune a déclaré pouvoir déployer sur sa période d’investissement de cinq ans.
Diagram’s Opportunity Fund prévoit d’investir principalement au stade de la série B à la série C, avec certains investissements au stade de la série A. Le premier investissement de la société via le nouveau fonds est dans Synctera, une startup FinTech basée à San Francisco avec des racines canadiennes.
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Le créateur d’entreprise a l’intention de concentrer son nouveau fonds sur les entreprises canadiennes et prévoit d’investir uniquement dans des entreprises dans lesquelles il a déjà investi. Lafortune a déclaré qu’il s’attend à ce que ses investissements de série B soient, en moyenne, de l’ordre de 5 à 8 millions de dollars, à 20% du tour. Il s’attend à ce que ses investissements de série C se situent entre 10 et 15 millions de dollars.
En fin de compte, Diagram vise à continuer d’agir en tant que créateur de capital-risque, tout en tirant parti du fonds Opportunity pour soutenir les sociétés de son portefeuille à des stades ultérieurs.
Lafortunate a déclaré que Diagram déployait toujours des capitaux de son Fonds II, qui est purement axé sur les créateurs de capital-risque. Il prévoit de continuer à lancer trois et cinq nouvelles entreprises par an. En 2020, Diagram a lancé quatre nouvelles startups. Diagram s’attend à terminer avec Fund II dans le courant de l’année prochaine.
« Lorsque François et moi avons lancé Diagram en 2016, notre objectif était d’avoir un impact sur l’économie canadienne et de créer des opportunités pour les entrepreneurs de bâtir des entreprises qui pourraient devenir des champions mondiaux », a déclaré Paul Desmarais III, co-fondateur et président de Diagram et président du conseil d’administration. et PDG de Sagard. « C’est très gratifiant de voir le chemin parcouru en cinq ans.
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Depuis le lancement de Diagram, d’autres organisations canadiennes ont créé des créateurs d’entreprises, notamment Harvest Builders de Calgary et Launchit Ventures de Hamilton.
« Cinq [or] il y a sept ans, les gens se disaient : « Je n’aime pas ça, ce n’est pas une vraie entreprise », a déclaré Lafortune, à propos de l’approche d’investissement de Diagram en matière d’investissement. « Maintenant, certains des meilleurs fonds de marque au monde le font. »
Lafortune a déclaré que Desmarais a joué un rôle essentiel dans le développement du modèle de Diagram. « Il a été un champion de l’écosystème », a déclaré Lafortune. « La personne qui a pris un gros risque audacieux alors que personne ne prenait ces risques… c’est Paul. »
Avec le soutien de Meagan Simpson.
Image caractéristique de Diagram Ventures via Facebook
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