L Catterton, soutenu par LVMH, achète le fabricant de sandales Birkenstock


(Bloomberg) –L Catterton, la société de capital-investissement soutenue par la maison de couture française de luxe LVMH, a accepté d’acheter le fabricant de sandales allemand emblématique Birkenstock. LVMH est N ° 8 dans le Commerce numérique 360 ​​Europe 500.

La société d’investissement et la famille derrière Birkenstock ont ​​annoncé l’accord vendredi sans divulguer les conditions financières. Bloomberg News a rapporté plus tôt cette semaine que l’achat valoriserait le fabricant de sandales à environ 4 milliards d’euros (4,9 milliards de dollars).

L Catterton a battu une offre concurrente de la société de rachat CVC Capital Partners, qui était sur le point de conclure un accord plus tôt cette année, ont déclaré des personnes familières. En fin de compte, les propriétaires familiaux de Birkenstock ont ​​préféré les antécédents de L Catterton auprès des marques grand public soutenues par la famille ainsi que sa capacité à se développer en Asie.

«Notre plate-forme et notre réseau mondiaux offriront à Birkenstock non seulement de nouvelles opportunités, mais aussi les ressources nécessaires pour soutenir la croissance continue de la marque et de l’entreprise», a déclaré Michael Chu, co-directeur général de L Catterton, dans un communiqué.

Selon les termes de l’accord, la société de capital-investissement et la société d’investissement familiale du milliardaire Bernard Arnault vont acquérir une participation majoritaire dans Birkenstock, selon le communiqué. Les frères Christian et Alex Birkenstock conserveront une participation dans l’entreprise.

Puissance de la marque

L Catterton a été créée en 2016 en associant la société d’investissement américaine Catterton aux opérations de private equity de LVMH et de son fondateur Arnault. La firme gère désormais plus de 23 milliards de dollars d’actifs, selon son site Internet. Ses investissements ont inclus le producteur de denim Pepe Jeans, la marque d’équipement d’entraînement Sweaty Betty, la société de cosmétiques Bliss et le détaillant en ligne Everlane.

Birkenstock est une marque vieille de près de 250 ans, connue pour ses sandales, très appréciées des hippies et des preppies. Le style a engendré une gamme de variantes de luxe de labels tels que Céline et Givenchy, à la suite d’une bosse propulsée par les célébrités dans les années 1990 et 2000.

La société a vendu 23,8 millions de paires de chaussures au cours de l’exercice jusqu’en septembre 2019, ce qui a permis à ses ventes d’augmenter de 11% à 721,5 millions d’euros. Les Birkenstocks sont vendus aux États-Unis depuis 1966, lorsque la couturière et designer Margot Fraser a commencé à importer les sandales après les avoir découvertes lors de vacances en Allemagne. Ses produits comprennent également des ceintures, des sacs et des lits, selon son site Web.

Des entreprises familiales historiques comme Birkenstock se sont mises à l’écart, alors que leurs riches propriétaires cherchent à tirer parti des valorisations croissantes des entreprises de consommation. Les sociétés de capital-investissement ont été attirées par ces entreprises, qui peuvent être utilisées pour stimuler les ventes et attirer les investisseurs par le biais d’une éventuelle introduction en bourse.

LVMH a acquis en 2016 le fabricant de valises allemand Rimowa du petit-fils du fondateur. Les entreprises de luxe familiales, de la maison de joaillerie Bulgari au spécialiste du cachemire Loro Piana, se sont également vendues pour rejoindre des conglomérats comme LVMH.

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