Le Pump and Dump est une méthode frauduleuse qui vise à susciter une demande artificielle pour une cryptomonnaie ou un autre actif, dans le but de faire monter son prix. Les investisseurs peu scrupuleux vendent ensuite leurs actifs pour réaliser un profit important, au détriment des investisseurs qui se retrouvent pris au piège. Comment peut-on se protéger contre ce type de fraude et comment peut-on l’identifier ?
Comprendre le fonctionnement du Pump and Dump
Le Pump and Dump, également appelé « Gonfler et Larguer », est une méthode frauduleuse de manipulation des marchés. Les investisseurs puissants achètent une grande quantité de cryptomonnaies peu liquides et à faible valeur, puis répandent des rumeurs positives sur ces actifs via les réseaux sociaux et d’autres canaux. Cette manipulation vise à inciter les investisseurs moins avertis à acheter également ces actifs, créant ainsi une demande artificielle pour les cryptomonnaies concernées.
La demande artificielle créée par le Pump and Dump entraîne une augmentation du prix de la cryptomonnaie, attirant ainsi plus d’investisseurs qui espèrent réaliser des bénéfices rapides. Les auteurs de cette fraude vendent alors leurs cryptomonnaies à un prix élevé, réalisant ainsi un profit important. Cependant, une fois qu’ils ont vendu leurs actifs, le prix de la cryptomonnaie commence à chuter, souvent de manière soudaine et violente, causant de lourdes pertes aux investisseurs qui n’étaient pas conscients d’être victimes d’une manipulation de marché.
Il est important de souligner que le Pump and Dump n’est pas uniquement présent sur le marché des cryptomonnaies, mais aussi sur le marché des actions. Cependant, étant donné que de nombreuses cryptomonnaies ont une faible liquidité et que le secteur n’est pas encore suffisamment réglementé, des personnes peu scrupuleuses peuvent facilement mettre en place des opérations de Pump and Dump. De plus, la création d’une nouvelle cryptomonnaie est accessible à tous pour un faible coût. Il arrive ainsi fréquemment que des cryptomonnaies soient créées uniquement dans le but de réaliser un Pump and Dump. Ces cryptomonnaies sont souvent qualifiées de « shitcoins ».
Comment fonctionne un Pump and Dump : cas pratique
Examinons brièvement un exemple de Pump and Dump qui s’est produit sur un jeton de la chaîne BNB, le YYDS. Le 14 mars 2023 à 14h30, un pool de liquidité est créé pour le YYDS et le WBNB. En seulement 10 heures et 30 minutes, le prix du token grimpe en flèche, enregistrant une croissance de plus de 83 000%, passant de 0,10 dollar à plus de 187 dollars.
Cependant, la liquidité du token est relativement faible, oscillant entre 35 000 et 60 000 dollars selon les périodes. Après cette montée fulgurante, le YYDS s’effondre et perd près de 72% de sa valeur en seulement 1 heure et 15 minutes, chutant de 187 dollars à moins de 53 dollars.
Après une recherche rapide sur le Web et Twitter, aucune information ne semble disponible concernant le token YYDS. Il est donc possible que ce token ait été partagé dans un groupe privé, tel que ceux que l’on trouve souvent sur Telegram. De ce fait, il est fort probable que cette situation soit le résultat d’une manipulation de type Pump and Dump, avec les initiateurs ayant réussi à vendre leurs jetons YYDS à des investisseurs peu avertis attirés par des promesses de gains trop alléchantes pour être vraies.
Éviter les stratégies de Pump and Dump : comment faire ?
Il est possible de prendre diverses précautions pour éviter de se faire piéger par une stratégie de Pump and Dump.
Faites des recherches au préalable
Avant d’investir dans une cryptomonnaie, il est crucial de mener des recherches approfondies. Il ne faut pas se contenter des rumeurs ou des conseils d’investissement disponibles en ligne. Il est préférable d’utiliser des sources fiables et vérifiables pour recueillir des informations sur la cryptomonnaie visée, telles que son whitepaper et son site Web officiel.
Optez pour des investissements plus stables et moins volatils
Les cryptomonnaies qui sont peu connues, nouvellement créées et peu liquides présentent un risque accru d’être visées par des stratégies de Pump and Dump. Cet exemple est illustré avec le YYDS mentionné précédemment. Il est donc recommandé de ne pas investir dans des cryptomonnaies qui sont trop volatiles ou qui connaissent des fluctuations brutales sur une courte période. Évitez de succomber à la peur de manquer quelque chose, également appelée FOMO.
Ne vous laissez pas séduire par les investissements trop alléchantes
Il convient de se méfier des propositions d’investissement qui paraissent trop alléchantes pour être honnêtes, car elles peuvent constituer un piège pour les investisseurs. Il est recommandé d’éviter les opportunités qui promettent des retours sur investissement élevés en un laps de temps très court.
Optez pour une stratégie d’investissement sur le long terme
Pour éviter les écueils du Pump and Dump, il peut être judicieux d’opter pour des stratégies d’investissement à long terme qui vous permettront de prendre des décisions éclairées. Il est recommandé d’investir dans des cryptomonnaies dont vous comprenez les mécanismes sous-jacents et qui ont un historique solide.
