Le groupe marocain T2S, specialiste des technologies medicales, ouvre du 13 au 17 juillet la souscription a son introduction a la Bourse de Casablanca, au prix de 223 dirhams par action, pour une operation superieure a 1,1 milliard de dirhams. La premiere cotation est programmee le 27 juillet.
L’operation figure parmi les plus importantes de l’annee sur la place casablancaise, dans un marche marocain qui multiplie les entrees en Bourse. Elle est pilotee par CFG Finance, la banque d’affaires du groupe CFG Bank, precisent les medias economiques marocains dont Medias24 et Le360.
Une double operation de capital et de cession
Le montage combine deux volets. Une augmentation de capital de 350 millions de dirhams doit financer le developpement du groupe, tandis qu’une cession de titres de 750 millions de dirhams permet a des actionnaires existants de se retirer partiellement. La periode de souscription se cloture le 17 juillet a 15h30, selon le calendrier publie par l’emetteur.
La MedTech avait au prealable decroche le visa de l’autorite de marche, une etape obligatoire rapportee par Le360. Le prix de 223 dirhams sert de reference a l’ensemble de l’offre.
Un acteur installe des technologies medicales
Depuis plus de trois decennies, T2S s’est impose comme le principal distributeur marocain de dispositifs medicaux, rappelle la presse specialisee. Le groupe accompagne les etablissements de sante dans l’integration d’equipements, de solutions numeriques et de technologies destinees au diagnostic et aux traitements.
Ce positionnement sur un secteur reglemente et adosse a la commande hospitaliere constitue l’un des arguments mis en avant aupres des investisseurs. La direction n’a toutefois pas communique de garantie sur la tenue de ses objectifs, qui relevent de previsions.
Des previsions financieres en hausse
Pour l’exercice en cours, le groupe table sur un chiffre d’affaires consolide de 2,144 milliards de dirhams, en progression de 21,6 % sur un an. L’excedent brut d’exploitation atteindrait 434 millions de dirhams et le resultat net 241 millions de dirhams, selon les documents de l’operation repris par Medias24.
- Prix d’introduction : 223 dirhams par action
- Souscription : du 13 au 17 juillet
- Premiere cotation : 27 juillet
- Montant global : plus de 1,1 milliard de dirhams
Un test pour l’appetit des investisseurs
L’entree de T2S intervient alors que plusieurs societes preparent leur arrivee sur les marches en 2026. Le succes de la souscription, qui se mesurera au taux de couverture de l’offre, donnera une indication sur l’appetit des investisseurs pour les valeurs de sante.
Le verdict tombera apres la cloture du 17 juillet, avant une premiere seance de cotation attendue dix jours plus tard. Les resultats de l’operation preciseront la valorisation reelle accordee par le marche au distributeur medical.
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