Lors d’un récent panel pour les partisans de BetaKit Patreon, le PDG et cofondateur de Wealthsimple, Michael Katchen, a révélé que malgré la vente récente de son portefeuille d’activités aux États-Unis (États-Unis), Wealthsimple envisage toujours de poursuivre les marchés internationaux.
Katchen a fait ces remarques lors de l’événement BetaKit Live exclusif à Patreon en juin, intitulé « Les licornes FinTech du Canada ». Hébergé par le rédacteur en chef de BetaKit Douglas Soltys, l’événement mettait également en vedette Michele Romanow, présidente et cofondatrice de Toronto FinTech licorne Clearco (anciennement Clearbanc).
« Nous ne pensons pas que les Canadiens ont besoin d’une autre banque, nous pensons qu’ils ont besoin d’une meilleure banque.
-Michael Katchen, PDG de Wealthsimple
Wealthsimple a renouvelé sa concentration sur le marché canadien après avoir vendu son portefeuille d’affaires américain à Betterment en mars. Lorsqu’on lui a demandé si la stratégie de croissance de Wealthsimple impliquait de rechercher une licence de banque à charte dans le pays, Katchen a répondu : « Nous ne pensons pas que les Canadiens ont besoin d’une autre banque, nous pensons qu’ils ont besoin d’une meilleure banque. »
« Je pense que la question de savoir si nous devons réellement aller chercher nous-mêmes une licence d’affrètement est une question qui reste à déterminer », a poursuivi Katchen. « Je pense que vous pouvez réellement fournir la plupart de ce que vous voulez grâce à des partenariats sans avoir à obtenir cette licence. »
Katchen a également parlé de la nécessité pour Wealthsimple, basée à Toronto, de se concentrer d’abord sur un seul marché, pour s’assurer que la startup a son offre de produits appropriée. « Je pense que ce que vous avez vu de notre part, alors que nous nous sommes départis de l’activité de conseil il y a un an, alors que nous quittions le marché américain pour nous concentrer sur le Canada, c’est une question de concentration », a déclaré Katchen, faisant référence au spin-off de Wealthsimple de son activité de conseil. service dans une société distincte en 2019.
« Faire cinq produits n’est pas facile, nous voulons donc le faire très bien », a déclaré Katchen. « Nous voulons également créer les produits 6, 7, 8, 9 et 10, mais nous devons simplement les séquencer de la bonne manière pour que nous puissions également le faire correctement. »
Wealthsimple, qui dessert également actuellement le Royaume-Uni, voit encore beaucoup de place pour se développer au Canada. Mais selon Katchen, les ambitions de la startup ne s’arrêtent pas là.
« Nous avons une marque profondément aimée, connue et digne de confiance, nous avons ce leadership de marché vraiment intéressant à travers une série de produits que nous fabriquons, nous avons cette opportunité de devenir la principale entreprise de crédit à la consommation en [Canada], et nous devons aller le faire », a déclaré Katchen.
« Mais nos ambitions restent au-delà du Canada, et nous sommes certainement enthousiasmés par d’autres marchés à temps », a ajouté le PDG.
Ceux qui souhaitent voir l’intégralité de la conversation BetaKit Live avec Mike Katchen et Michele Romanow peuvent le faire en devenant un partisan de BetaKit Patreon.
Cette année a été chargée pour Wealthsimple. En plus de vendre son volume d’affaires américain, la startup a lancé son application de paiement peer-to-peer Wealthsimple Cash, et son application de trading Wealthsimple Trade a surfé sur la frénésie boursière en janvier pour atteindre le numéro un sur l’App Store du Canada. La société a annoncé une valorisation de 5 milliards de dollars canadiens en mai, à la suite d’un tour de table de 750 millions de dollars comportant 250 millions de dollars de capital principal.
« L’opportunité qui s’offre à nous n’a jamais été aussi grande, et elle ne s’est jamais sentie aussi réelle », a déclaré Katchen. « Au cours des dernières années, nous avons transformé l’entreprise d’une simple entreprise d’investissement à long terme en ce que nous pensons être la plus grande société de crédit à la consommation du pays.
Y arriver pourrait impliquer de rendre public. En 2019, Katchen a déclaré que BetaKit Wealthsimple s’était fixé un objectif de 20 milliards de dollars d’actifs sous administration (AUA) avant d’envisager une offre publique initiale (IPO). Selon le Financial Post, en février 2021, Wealthsimple était presque à mi-chemin, avec environ 9,7 milliards de dollars en AUA.
Katchen a déclaré que Wealthsimple prévoyait toujours de devenir une société ouverte à un moment donné, mais a refusé de dire quand, notant un certain nombre de considérations supplémentaires au-delà de l’AUA.
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« Nous avons la chance que nos performances financières soient bien en avance sur nos prévisions », a déclaré Katchen. «Pour nous, la question concernant le public ou le privé a moins à voir avec cela et plus à voir avec quand c’est le bon moment dans les affaires pour une multitude de raisons qui entrent dans la décision de devenir public. C’est finalement l’ambition, mais quand, je ne peux pas encore commenter cela. »
Pour fournir des services d’investissement aux Canadiens, Wealthsimple a construit sa propre infrastructure, qui, selon Katchen, «est hautement technique, nécessite des performances élevées, une conformité réglementaire élevée, [and] des intégrations élevées avec les plates-formes héritées », que le PDG a qualifiées « d’extrêmement difficiles à bien faire et à faire évoluer ».
Ce travail a porté ses fruits : selon Katchen, Wealthsimple possède la deuxième plus grande entreprise de courtage du pays en termes de clients, « après seulement deux ans de lancement ».
L’approche de Wealthsimple pour gérer la saga des actions meme plus tôt cette année résume à la fois la mission de l’entreprise et son approche ciblée et méthodique de la croissance.
« Les actions Meme étaient un autre excellent exemple où notre activité de trading est une excellente opportunité d’amener les nouveaux investisseurs sur le marché des valeurs mobilières, d’étendre rapidement la propriété d’actions à l’ensemble de la population », a déclaré Katchen. « Mais cela comporte aussi des risques. »
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D’autres plateformes de négociation d’actions, y compris la société de courtage basée en Californie Robinhood, ont restreint les transactions au cours de cette période. Plus tôt cette semaine, Robinhood a accepté de payer 70 millions de dollars pour résoudre les allégations réglementaires selon lesquelles il aurait induit des clients en erreur, approuvé des commerçants inéligibles pour des stratégies risquées et n’a pas supervisé la technologie qui a échoué, empêchant des millions de personnes de négocier.
Wealthsimple a choisi de ne pas restreindre les transactions boursières, mais a plutôt mis en place des protections supplémentaires, permettant aux utilisateurs de demander des transactions mais les empêchant de passer si le prix de la commande augmentait ou baissait de plus de cinq pour cent.
« Nous avons décidé de prendre position et de dire que, vous savez quoi, nous sommes tous des adultes », a déclaré Katchen. « Nous n’allons pas dire à nos clients ce qu’ils peuvent et ne peuvent pas faire. Mais nous avons la responsabilité, compte tenu du rôle que nous jouons et de la mission de l’entreprise, d’aider à informer nos clients.
Katchen a noté que cette considération a informé les changements que Wealthsimple a mis en œuvre pendant l’engouement pour les actions meme, tels que l’ajout d’avertissements sur les titres très volatils et le partage de contenu plus éducatif avec ses utilisateurs concernant les risques du trading.
Pour l’instant, Wealthsimple reste concentré sur le marché canadien et la catégorie épargne et dépenses, mais Katchen a ajouté qu’au fil du temps, la startup a l’intention de se développer davantage dans des segments comme le crédit et l’assurance.
Ceux qui souhaitent regarder la conversation complète, qui comprend Michele Romanow expliquant comment elle a fait de Clearco une société FinTech de 2 milliards de dollars US, peuvent le faire en devenant un partisan de BetaKit Patreon.
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