La société torontoise de logiciels de relations avec les investisseurs (RI) Q4 Inc. a suspendu son premier appel public à l’épargne prévu à la Bourse de Toronto (TSX).
Un porte-parole du quatrième trimestre a confirmé à BetaKit que la société avait suspendu son intention de rendre publique et a refusé de fournir tout commentaire supplémentaire. Tel que rapporté pour la première fois par le Globe and Mail, la décision faisait suite à un début prévu sur le TSX, grâce auquel Q4 espérait lever 150 millions de dollars canadiens.
Le quatrième trimestre a été déposé pour la première fois en bourse en mai, cherchant à se négocier sous le symbole « QFOR ». Il a fixé le prix de son offre en juin et, avec l’intention de lever 150 millions de dollars, devait potentiellement atteindre une capitalisation boursière de près de 700 millions de dollars. La société prévoyait d’utiliser le produit de l’introduction en bourse pour rembourser ses dettes liées aux facilités de crédit, qui totalisent 20,8 millions de dollars, poursuivre ses stratégies de croissance et procéder à de nouvelles acquisitions.
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Q4 propose des solutions IR et des marchés de capitaux basées sur le cloud qui couvrent les sites Web, les événements virtuels, l’accès d’entreprise, les données et les analyses, la gestion de la relation client (CRM) et les renseignements sur les marchés des capitaux. Sa plate-forme est utilisée par environ 2 400 sociétés ouvertes, dont la moitié des sociétés constituantes du S&P 500, avec plus de 12 millions d’investisseurs qui l’utilisent chaque mois. Ses clients incluent Netflix, Visa, McDonald’s, Walmart, Square, Shopify et Nike.
Le prospectus de la société indiquait que le quatrième trimestre avait connu une forte demande pour son offre l’année dernière, avec un chiffre d’affaires bondissant de 80% à 40,4 millions de dollars US. Le quatrième trimestre a enregistré une perte nette en 2020 de 13 millions de dollars américains et n’est pas encore rentable. Dans son prospectus pour l’offre publique, la société a déclaré qu’elle voyait une voie vers la rentabilité à mesure qu’elle continuait à se développer.
La décision de suspendre son introduction en bourse n’est pas liée à des problèmes d’attraction des investisseurs ou à la clôture de l’offre du quatrième trimestre à ses conditions, selon The Globe.
Les co-teneurs de livres du placement comprenaient Marchés des capitaux CIBC, Financière Banque Nationale et Credit Suisse Securities, et les preneurs fermes comprennent Canaccord Genuity, Raymond James, RBC Dominion valeurs mobilières, Stifel Nicolaus Canada, Valeurs Mobilières TD et INFOR Financial.
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Q4 est la deuxième startup technologique canadienne à ajuster ses plans de marché public au milieu de la récente augmentation des introductions en bourse. En mai, Vendasta a choisi de ne pas entrer en bourse après avoir déposé une offre de 100 millions de dollars, au lieu de cela, levant 119,5 millions de dollars canadiens de capital-risque auprès d’investisseurs privés. Cette décision est intervenue au milieu d’informations selon lesquelles Vendasta avait du mal à vendre son offre dans le cadre d’un ralentissement de la demande des investisseurs pour les introductions en bourse technologiques canadiennes.
Les plans suspendus du quatrième trimestre surviennent également alors que d’autres entreprises canadiennes prennent des mesures similaires ou subissent des prix à la baisse pour les introductions en bourse. La liste comprend la société de technologies propres Anaergia, basée à Burlington, en Ontario, et la filiale de Power Corp. LMPG Inc. Alors que des entreprises comme Thinkific Labs ont connu du succès sur les marchés publics, d’autres entreprises de technologie canadiennes qui ont récemment participé à la flambée des PAPE ont vu les cours des actions chuter , y compris MindBeacon, BBTV et Dialogue.
