Le cabinet d’études Messari a publié un rapport sur les performances de 5 secteurs de l’industrie de la cryptographie après le récent krach. Rédigé par Roberto Talamas, le rapport a déterminé que les contrats intelligents (Solana, Cosmos, Polkadot, Kusama et autres) ont été parmi les moins touchés par cet événement.
Une pression de vente incessante a provoqué une correction de plus de 50% des principales crypto-monnaies à la mi-mai. Le 3 juinrd le marché de la crypto s’est clôturé sur un positif pour la première fois depuis ce moment. Comme l’a noté Talamas, le secteur des contrats intelligents a enregistré un rendement global de 3,11% dans des actifs tels que Solana, DOT, ATOM, KSM, CKB.
Comme on le voit dans le char, les projets DeFi et les échanges décentralisés ont des retours égaux avec 2,70% suivis des crypto-monnaies avec le moins de retours après les applications web3. En général, les performances du marché de la crypto pour la semaine du 3 juinrd était un « peu cahoteux », a déclaré le chercheur. Il ajouta:
Les prix des actifs dans tous les domaines ont chuté en milieu de semaine, entraînant des pertes de 10 à 25 %. À partir du 30 mai, les rendements des portefeuilles ont trouvé du terrain alors que les prix ont rebondi, reprenant une partie de la performance du début de la semaine.
Solana et le marché de la crypto frappé par une forte volatilité
Au cours de la semaine, Talamas a vu un schéma en forme de V des secteurs étudiés suggérer une reprise potentielle. Cependant, DeFi et Web3 ont commencé à sous-performer à la fin de la semaine et ont enregistré des pertes modérées.
Chainlink (LINK), Uniswap (UNI) et Aave (AAVE) étaient les actifs les moins performants dans les secteurs Web3 et DeFi, respectivement. UNI et AAVE ont enregistré des pertes d’environ 3,5 et 4,7% tandis que LINK a enregistré une perte de 6% au cours de la même période.
Cela suggère une augmentation de la volatilité. À ce sujet, Talamas a déclaré :
(Volatilité) reste élevée dans tous les portefeuilles sectoriels après le pic qui a été déclenché par le krach boursier de la mi-mai. Avant le krach, la volatilité entre les secteurs était à peu près la même, allant de 3 à 6 %. Après le krach, la volatilité sectorielle s’est largement dispersée.
Avec la volatilité, la corrélation entre Solana et tous les actifs a également augmenté. Cette métrique atteint 85 % et 95 % pour certaines paires.
Comme on le voit ci-dessous, la corrélation avec l’actif dominant du marché, Bitcoin, n’a cessé d’augmenter. Talamas a souligné que cette tendance a commencé début mai. Au cours de cette période, certaines crypto-monnaies ont commencé à enregistrer des pertes.
Les secteurs DeFi et DEX sont les plus corrélés à Bitcoin avec Solana et la plateforme Smart Contract enregistrant la moins de corrélation avec une augmentation de 20% le mois dernier. Talamas a également noté ce qui suit :
La corrélation entre Ethereum et tous les portefeuilles sectoriels est désormais égale ou supérieure à 90 %. Mis à part les portefeuilles qui ont une forte allocation à Ethereum (Smart Contract Platforms et Top Assets), les portefeuilles DeFi et DEX sont ceux avec les coefficients de corrélation les plus élevés, à 94% et 93% respectivement.
Au moment d’écrire ces lignes, Solana (SOL) se négocie à 38,83 $ avec de petites pertes dans le graphique journalier et un profit de 15,4% dans le graphique à 7 dars. La reprise de SOL semble montrer la conviction la plus élevée et pourrait rapidement revenir aux sommets précédents si la tendance se poursuit.
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