Comment les outils numériques peuvent-ils être utilisés pour améliorer l’exécution des paiements fédéraux de relance liés à la pandémie COVID-19 ?
C’était le sujet d’une audition de la commission des services financiers de la Chambre des représentants américaine aujourd’hui. Mais il s’est avéré que les solutions ont peut-être moins à voir avec la nouvelle technologie des chaînes de magasins et des dollars numériques qu’avec l’ancienne poste.
L’audition s’est concentrée en particulier sur les paiements aux personnes non bancarisées, ou à celles qui n’ont pas de compte bancaire ou de relation régulière avec une entité similaire comme une coopérative de crédit.
Suite à l’introduction de la loi CARES au Congrès américain en mars, des projets de loi supplémentaires ont été introduits qui comprenaient des dispositions pour paiements mensuels directs à la plupart des adultes américains par le biais de dépôts sur un nouveau type de compte bancaire de base garanti par la Réserve fédérale, appelé FedAccounts.
« Le Congrès a tenu des audiences à la fin des années 1980 sur le problème des personnes non bancarisées, et nous voici plus de trois décennies plus tard en train de discuter des mêmes questions », a déclaré Morgan Ricks, professeur à la faculté de droit de l’université Vanderbilt, à la commission.
« Nous devrions applaudir et célébrer l’innovation et la technologie du secteur privé, mais cela ne devrait pas être une excuse pour l’immobilisme des politiques publiques. FedAccounts [are] une forme d’argent numérique sur les livres de la Fed. C’est une façon convaincante de traiter le problème des personnes non bancarisées, qui est à l’ordre du jour des politiques publiques depuis des décennies. À un moment donné, l’approvisionnement direct du public doit faire partie de la conversation ».
Une proposition de loi incluant les FedAccounts prévoit d’utiliser les bureaux de poste fédéraux comme lieux d’établissement bancaire, une idée trouvée dans la Harvard Law Review de 2014 du professeur Mehrsa Baradaran de la Irvine School of Law de l’Université de Californie essai sur le sujet. Le professeur Baradaran était également présent en tant que témoin lors de l’audition du Congrès.
« Les banques postales sont un allié naturel du système de banque centrale de la Réserve fédérale, et la raison c’est parce qu’ils ont une empreinte dans chaque communauté, quel que soit le coût – c’est une institution très démocratique », a déclaré M. Baradaran. « Ce n’est pas un problème de technologie, le système de paiement est déjà là. Notre Réserve fédérale est probablement le meilleur système de paiement au monde… et nous pouvons le rendre encore meilleur ».
Chris Giancarlo, ancien président de la Commodities and Futures Trading Commission américaine, a également témoigné lors de l’audition, soulignant l’importance de développer une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) soutenue par la Fed afin de concurrencer les actifs similaires qui sont déployé en Chine.
Selon M. Giancarlo, tout « dollar numérique » devrait fonctionner exactement de la même manière que l’argent physique, avec toute l’intimité et la portabilité que cela implique. Il a souligné que ces caractéristiques sont une partie essentielle de ce qui fait du dollar américain la monnaie de réserve standard du monde, et que si les législateurs n’agissent pas, le pays pourrait perdre une grande partie de son influence internationale, y compris la capacité de sanctionner efficacement les pays ciblés comme la Corée du Nord ou l’Iran.
Cependant, tout le monde n’est pas à l’aise pour utiliser la Réserve fédérale comme une institution bancaire pour les citoyens ordinaires. On craint qu’un tel programme n’étouffe l’innovation et ne crée un conflit d’intérêts pour la FED, qui distribue également des dollars utilisés par des institutions bancaires privées.
« Il faut féliciter les membres de la commission de s’être concentrés sur l’inclusion financière, mais les propositions de FedAccounts et de Fedcoin similaires ne sont pas la solution », a déclaré John Berlau, senior fellow au Competitive Enterprise Institute.
« Le pouvoir et le manque de responsabilité de la Fed pourraient évincer l’innovation du secteur privé en matière de technologie de cryptologie monétaire et de paiement, ce qui pourrait changer la donne pour améliorer l’inclusion financière. La Fed devrait laisser le secteur de la cryptographie innover et rester à l’écart », a-t-il déclaré.
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