L’entrepreneur de la côte Est, Michael Brown, et le dirigeant de la Banque Scotia, Jonathan Sobey, ont lancé une nouvelle société d’investissement qui vise à combler le déficit de financement des entreprises technologiques en phase de pré-amorçage et d’amorçage au Canada et à Singapour.
Le couple a décidé de lancer la société, au nom effronté LongShot Capital, pour répondre au besoin de financement de démarrage de démarrage, qui, selon les rapports, a été exacerbé par COVID-19.
«C’est un domaine [where] nous aurons le plus grand impact et potentiellement les rendements les plus élevés. » – Jonathan Sobey
Longshot est actuellement un fonds de 1,5 million de dollars, provenant uniquement et dirigé par Brown et Sobey. LongShot représente un moyen pour le couple de faire des investissements de style providentiel dans des entreprises en démarrage.
«L’écart entre les amis et la famille et une ronde de démarrage appropriée comporte beaucoup de risques et c’est le domaine dans lequel nous voyons qu’il y a des lacunes de financement», a déclaré Sobey, qui est codirecteur des commanditaires financiers et des institutions de la Banque Scotia en Asie. Région du Pacifique et est également membre de l’une des familles les plus riches du Canada, les Sobeys.
«C’est un domaine [where] nous aurons le plus grand impact et potentiellement les rendements les plus élevés », a déclaré Sobey, à propos de l’accent mis par LongShot sur les investissements de démarrage.
À l’avenir, Brown et Sobey prévoient de lancer des fonds de capital-risque plus importants dans le cadre de LongShot, pour de nouvelles transactions et des accords ultérieurs. La paire a structuré LongShot comme une société de capital-risque avec ces attentes à l’esprit.
Avec un réseau qui comprend la famille Sobey, qui a une valeur nette totale de plus de 3 milliards de dollars et des investissements qui incluent SeaFort Capital, une société d’investissement basée à Halifax cofondée par des membres des familles Sobey et McCain, LongShot pourrait tout simplement être en mesure de attirer des capitaux plus importants et des commanditaires (LP) pour les futurs fonds.
«Le potentiel est énorme, c’est pourquoi je consacre mon temps à le développer», a déclaré Sobey. «Micheal et moi avons entretenu des relations intéressantes au fil des ans et je m’attendrais à ce que les fonds sous gestion atteignent éventuellement plusieurs centaines de millions.»
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Brown, associé directeur de LongShot basé au Canada et fondateur et PDG de la start-up de logiciels Swept, basée à Halifax, a souligné le besoin de plus d’entreprises et d’investisseurs axés sur les investissements de démarrage. Après avoir récemment publié un article sur le lancement de LongShot sur LinkedIn, Brown a déclaré qu’il avait été inondé de réponses de sociétés en démarrage à la recherche de capitaux et d’investisseurs potentiels et de LP intéressés à rejoindre le fonds. « Pour voir ce niveau de sensibilisation, il est clair qu’il y a un écart. »
«Nous avions prévu de lancer un fonds dans quelques années, mais 2020 a créé de nombreux entrepreneurs qui ont besoin de capitaux de démarrage – ils n’attendent pas le« bon moment »et nous non plus», a écrit Brown dans son article sur LinkedIn annonçant le fonds. lancement.
COVID-19 a conduit de nombreux investisseurs à doubler le nombre de gagnants dans leur portefeuille existant, plutôt que de faire de nouveaux investissements. Selon les données de l’ACCV, l’année dernière a vu un renversement de la façon dont le capital de risque est traditionnellement investi au Canada. La majorité (45%) du financement total du CR au troisième trimestre de 2020 est allée aux entreprises en phase de développement, par rapport aux startups en démarrage, qui n’ont reçu que 42%, et aux entreprises en phase d’amorçage, qui n’ont obtenu que 8%. En règle générale, le capital de risque canadien est davantage axé sur les investissements de démarrage. Par exemple, au troisième trimestre de 2019, les entreprises à un stade avancé n’ont tiré que 23% du financement du capital-risque, selon la CVCA.
Bien que ces chiffres puissent changer avec l’émergence de données plus récentes, à ce jour, il y a eu une tendance notable vers des investissements à un stade ultérieur pendant COVID-19 qui s’est reflétée dans les cycles récents pour les entreprises technologiques canadiennes comme Top Hat, Snapcommerce et Symend.
« Cette étape des anges est vraiment, vraiment importante », a déclaré Brown à BetaKit. «C’est essentiel.»
LongShot se concentre actuellement sur les entreprises en démarrage qui cherchent à lever des rondes entre 300 000 $ et 1 million de dollars, et prévoit d’investir dans environ 20 entreprises avec un montant initial de 1,5 million de dollars. Le fonds a l’intention de se concentrer sur le climat, l’agriculture et l’alimentation, la vente au détail, la santé, les FinTech et les entreprises urbaines et proptech – des domaines qui s’alignent avec le réseau familial de Brown et Sobey et ses partenaires mondiaux. Plutôt que de mener des rondes, LongShot co-investira avec d’autres anges, des investisseurs stratégiques et des VC.
À ce jour, le fonds a réalisé un investissement et deux engagements supplémentaires. Brown a refusé de partager les détails de ces accords car ils n’ont pas encore été rendus publics.
Avec Brown basé au Canada atlantique et Sobey basé à Singapour, la thèse de LongShot est unique, avec un accent sur les investissements au Canada et à Singapour.
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Compte tenu de leurs réseaux combinés, qui couvrent le Canada, Singapour et la Silicon Valley, la paire espère «libérer de la valeur» pour les entreprises d’Asie du Sud-Est qui cherchent à pénétrer le marché nord-américain, et vice versa.
«Avec Michael et moi-même étant basés dans des endroits différents, nous espérons être un partenaire plutôt unique, qui non seulement aide à faire démarrer les fondateurs, mais agit comme un pont entre le Canada et Singapour, favorisant les opportunités de croissance pour les fondateurs plus tard», a déclaré Sobey.
Singapour possède un écosystème de startups technologiques mondialement reconnu. Sobey a qualifié le pays de «situé de manière unique dans l’espace technologique», ajoutant que Singapour se développe pour devenir la Silicon Valley d’Asie. «Nous voulions contribuer à ce développement», a-t-il déclaré.
Sobey a déclaré qu’il avait choisi de co-lancer le fonds en partie parce qu’il appréciait l’aspect social de l’entreprise de capital-risque et aimait être intellectuellement défié. Il vise à mesurer le succès du fonds non seulement par les sorties mais aussi en termes d’impact.
«Les sorties réussies sont clairement le critère quantitatif le plus élémentaire, mais plus tard, je veux examiner notre portefeuille et voir un groupe diversifié et prospère de fondateurs contribuer de manière significative à façonner la façon dont nous interagissons tous et menons nos affaires», a-t-il déclaré.
«Nous voulons bâtir un écosystème mondial de fondateurs dans les secteurs clés dans lesquels nous pensons pouvoir tirer parti de notre réseau et de nos partenaires mondiaux pour soutenir la croissance», a déclaré Sobey. «Rester agile et apprendre au fur et à mesure.»
Photos de Jonathan Sobey et Michael Brown, gracieuseté de LongShot Capital
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