Après avoir créé leurs propres entreprises, les entrepreneurs derrière PlanetCorp de Toronto se sont tournés vers un modèle d’acquisition d’un portefeuille d’entreprises technologiques dans les secteurs de l’intelligence artificielle (IA), de la 5G et de la blockchain.
Fondée en 2020 par le PDG Siva Vakalapudi, PlanetCorp est une société de portefeuille basée à Toronto qui développe une entreprise axée sur les fusions et acquisitions (M&A).
Au milieu d’une récente augmentation des fusions et acquisitions dans le secteur de la technologie au Canada pendant COVID-19, l’équipe de PlanetCorp voit une voie vers la croissance en fusionnant et en acquérant d’autres entreprises, et en travaillant en étroite collaboration avec les entreprises pour les aider à évoluer.
« Pour nous, il s’agissait vraiment de savoir où se dirigeait, selon nous, le marché.
-Mudit Rawat, CRO de PlanetCorp
En février, PlanetCorp a acheté sa troisième entreprise, Nugget.ai de Toronto, une plate-forme d’« analyse des personnes » d’IA qui aide les entreprises à embaucher et à former des talents. Les conditions financières de l’opération n’ont pas été divulguées. Les deux autres acquisitions de PlanetCorp comprennent les entreprises torontoises Planet4IT et e-Cubicle Partners.
« Pour nous, il s’agissait vraiment de savoir où se dirigeait, selon nous, le marché », a déclaré Mudit Rawat, CRO de PlanetCorp, dans une interview. « Nous pensions à l’avenir et nous nous demandions : à quoi ressembleront les 10 prochaines années et quelles sont les technologies qui changeront vraiment la façon dont les entreprises font des affaires et les interactions entre les gens. »
« Notre thèse est vraiment que le monde de la 5G, de l’IA et de la blockchain va être énorme dans les cinq à 10 prochaines années », a déclaré Rawat. « Nous voulons acquérir des entreprises intéressantes qui construisent principalement des outils d’entreprise pour ce segment. »
PlanetCorp se compose actuellement d’une équipe de trois personnes basée à Toronto. La société de portefeuille canadienne investit dans des entreprises technologiques qui créent des solutions logicielles et fournissent des services professionnels aux entreprises et aux entreprises du marché intermédiaire.
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Le fondateur de l’entreprise, Vikapuldi, est un entrepreneur en série avec plus de 20 ans d’expérience en gestion des affaires et de la technologie. Vikapuldi est également le fondateur et PDG de la société indienne de technologie publicitaire Citimedia, une plate-forme de publicité numérique compatible 5G qui dessert le système de transport ferroviaire indien. Chez PlanetCorp, Vikapuldi supervise la gestion des filiales de l’entreprise et dirige ses efforts de transformation de l’IA et du cloud.
En tant que CRO, Rawat a été chargé de diriger la pratique M&A de PlanetCorp et d’agir en tant que COO fractionnaire pour ses sociétés de portefeuille. Avant de rejoindre PlanetCorp, Rawat a fondé Urbery, une entreprise de livraison d’épicerie basée à Toronto, et la société de conseil Nexus Commerce, qui se concentraient sur l’aide aux équipes de marque et d’innovation pour développer, déployer et faire évoluer leurs stratégies de commerce électronique. Nexus a été vendu à Tompkins International en 2019.
Rawat est également un investisseur providentiel actif, étant l’un des premiers investisseurs dans la startup de logistique numérique basée à Toronto, Swyft, qui a récemment clôturé une série A de 22 millions de dollars dirigée par Inovia et Forerunner Ventures.
De l’exploitant à la holding
« Nous avons commencé notre aventure par l’acquisition de quelques sociétés de services professionnels parce que nous voulons comprendre comment fonctionnent les fusions et acquisitions », a déclaré Rawat. « Nous ne sommes pas des spécialistes des fusions et acquisitions, nous sommes principalement des entrepreneurs et des opérateurs qui ont… construit ou vendu notre entreprise. Alors, nous avons pensé, pourquoi ne pas créer cette société holding.
« À cause de COVID, il y a ce phénomène étrange qui se produit [where] beaucoup de capital existe sur le marché mais les gens paniquent et décident de ne pas le déployer », a déclaré Rawat.
« Ce qui se passe, c’est qu’un groupe d’opérateurs … qui ont de l’expérience dans la création d’entreprises … sont devenus des VC ou sont passés du côté de l’investissement. »
Rawat a fait valoir que cela a créé une opportunité pour « des opérateurs expérimentés et de qualité d’accéder au capital et de faire des choses intéressantes avec lui », comme lancer une entreprise, un fonds ou une société holding, comme l’a fait PlanetCorp.
PlanetCorp déploie un modèle similaire à celui de WeCommerce, basé à Victoria, une société de portefeuille cotée à la Bourse de croissance TSX qui se concentre sur l’investissement, l’achat et l’exploitation d’un portefeuille de sociétés de l’écosystème Shopify. Contrôlé par Tiny Capital d’Andrew Wilkinson, l’objectif de WeCommerce est d’être « l’acquéreur de choix dans l’écosystème de partenaires Shopify ».
D’autres entreprises canadiennes dans l’espace incluent Emerge Commerce, qui adopte une approche d’achat, de construction et d’exploitation de marques de commerce électronique. WeCommerce et Emerge Commerce sont tous deux devenus publics à la TSXV plus tôt cette année via des prises de contrôle inversées.
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Comme PlanetCorp, Emerge Commerce et WeCommerce sont gérés par des opérateurs qui ont mis à profit leur expérience antérieure dans la création d’entreprises et l’ont appliquée au modèle d’investissement de la société holding.
« Je pense que ce qui se passe, c’est qu’un groupe d’opérateurs … qui ont eu de l’expérience dans la création d’entreprises, ont échoué, réussi, faisant des choses médiocres dans certains d’entre eux … sont devenus des VC ou sont passés du côté de l’investissement », a déclaré Rawat. Rawat considère le modèle de holding comme un mélange d’investissement et d’exploitation. « Nous nous concentrons principalement sur les fusions et acquisitions, mais nous allons également nous salir les mains. »
Depuis l’acquisition de Nugget.ai, Rawat a déclaré que PlanetCorp avait intégré la société dans son modèle d’exploitation et l’avait aidée à lancer un produit SaaS appelé Super Talent. Pour soutenir son objectif de devenir « le leader pour aider les entreprises à mieux comprendre leurs employés », Rawat a déclaré que Nugget.ai est en train de lancer des bots sur des plateformes de communication telles que Slack et Microsoft Teams pour aider les employeurs à mieux comprendre le bien-être et la productivité des employés. , engagement et satisfaction.
PlanetCorp cible les entreprises ayant un bilan solide, un chiffre d’affaires annuel brut d’au moins 2 millions de dollars et une marge brute constante d’au moins 35 %. Le cabinet recherche des entreprises ayant une clientèle établie, y compris des opérations d’au moins trois ans, une clientèle diversifiée et un taux de rétention élevé.
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Rawat a déclaré que le portefeuille actuel de PlanetCorp se compose entièrement de sociétés à trésorerie positive. PlanetCorp prend une partie du cash généré par ces entreprises et le redéploye dans d’autres activités de fusions et acquisitions. La société holding ne prend généralement pas en charge la gestion quotidienne des sociétés de son portefeuille, optant plutôt pour les soutenir avec l’allocation du capital, la mise à l’échelle des ventes et le support back-office.
Le financement de PlanetCorp, à ce jour, provient de bailleurs de fonds privés et de capitaux de ses sociétés de portefeuille génératrices de trésorerie. Rawat a déclaré que certains des bailleurs de fonds de PlanetCorp, qu’il a refusé de divulguer, sont des particuliers fortunés et d’anciens entrepreneurs.
« Nous commencerons lentement à penser à lever des capitaux externes soit par le biais d’un fonds de capital-investissement, soit par un RTO ou un SPAC quelconque », a déclaré Rawat.
Si tout se passe comme prévu, PlanetCorp réalisera trois à cinq acquisitions supplémentaires cette année. Rawat a déclaré que la société procédait actuellement à une vérification diligente sur deux autres cibles d’acquisition potentielles.
La société de portefeuille basée à Toronto considère le Canada comme un point de départ. Rawat a déclaré que bien que PlanetCorp soit «très concentré» sur l’Amérique du Nord en ce moment, la société s’attend à avoir une orientation mondiale d’ici la fin de 2021.
Avec des fichiers de Meagan Simpson
Source de l’image Unsplash.
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