Le commerce des actions, des devises, des matières premières et d’autres actifs est toujours dominé par des centres financiers traditionnels comme Wall Street, Londres, Hong Kong et d’autres. Synthetix veut introduire cette boîte à outils dans le monde décentralisé, mondial, sans permission et 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, de la cryptographie.
Lisez la suite pour découvrir comment un pivot crucial de la tokénomique a fait de Synthetix l’un des produits les plus populaires DeFi produits disponibles.
Qu’est-ce que Synthetix ?
Synthetix permet aux utilisateurs de parier sur des actifs cryptographiques, des actions, des devises, des métaux précieux et d’autres actifs sous la forme Jetons ERC20. Les actifs synthétiques ou « Synths » copient le prix d’un actif dans le « monde réel » et l’introduisent dans le Ethereum blockchain donnant à ce Synth toutes les propriétés d’un jeton ERC20.
Détenir un Synth n’est pas la même chose que détenir un actif. Par exemple, un jeton MKR synthétique a le même prix qu’un jeton MKR « réel », mais sans les droits de vote qu’aurait un détenteur de jeton MKR réel. Ce système permet aux utilisateurs de parier sur le prix d’un actif sans détenir l’actif réel.
Qui a inventé le synthétix ?
Synthetix a commencé comme un stablecoin projet appelé Havven et a été fondée par Kain Warwick, l’actuel PDG. Synthetix est maintenant l’un des plus grands projets de DeFi avec plus de 180 millions de dollars de jetons SNX enfermés dans le protocole en décembre 2019.
Le saviez-vous ?
Le protocole a un détenteur de jetons SNX très célèbre – a16z crypto – le fonds de capital-risque qui a acheté 6% de l’approvisionnement total en jetons MakerDAO en septembre 2018. Cependant, a16z n’a jamais annoncé d’investissement dans SNX, ni même mentionné ce fait. Il y a simplement 374 111 jetons SNX dans l’adresse d’a16z sans aucune explication.
Qu’est-ce qu’il a de si spécial ?
Synthetix utilise une infrastructure à plusieurs niveaux basée sur un système de garanties, de jalonnement, d’inflation et de frais. Le système utilise deux types de jetons : le jeton principal du réseau Synthetix (SNX) et les actifs synthétiques ou Synths. Le système est similaire à celui de MakerDAO où l’ETH est enfermé pour créer DAI. Dans Synthetix, le SNX est verrouillé pour créer le sUSD (USD synthétique). Le sUSD agit comme une dette tandis que le SNX agit comme une garantie. La principale différence entre Synthetix et MakerDAO est que le SNX est mis en garantie pour créer potentiellement n’importe quel actif synthétique – et pas seulement le sUSD.
L’une des exigences fondamentales du système Synthetix est la capacité d’obtenir des informations précises du « monde extérieur », comme le prix du yen japonais – et éventuellement le prix d’actions comme Tesla. Pour obtenir ces informations sur les prix, Synthetix utilisait auparavant des flux ou oracles de prix centralisés, qui étaient vulnérables à la manipulation et à l’exploitation. Aujourd’hui, ils se sont associés avec ChainLink et leur système d’oracle décentralisé pour apporter de manière fiable des informations à la chaîne de blocage sans avoir besoin de faire confiance à une partie centrale – très DeFi.
Quoi d’autre est différent ?
Le succès récent de Synthetix peut être attribué en grande partie à son modèle innovant d’incitation symbolique. Les détenteurs de SNX mettent en jeu des SNX en échange de commissions de la bourse Synthetix et de récompenses de la politique monétaire inflationniste du système. Pour créer un nouveau Synth, plus de 750 % de la valeur du Synth doit être mis en jeu sous forme de SNX. Plus le SNX est mis en jeu et bloqué comme garantie, moins il est disponible sur le marché et plus le jeton a de valeur. La preuve est dans le prix. Le jeton SNX a connu une hausse spectaculaire, passant de 0,03 $ au début de l’année à plus de 1,30 $ à la fin de 2019.
Comment les jetons SNX sont-ils produits ?
À l’époque où Synthetix était Havven, elle a lancé une OIC et a levé 30 millions de dollars, pour un total de 100 millions de jetons Havven. En février 2019, Synthetix a changé sa politique monétaire et il y a maintenant plus de 164 millions de jetons SNX, qui passeront à 250 millions au cours des 5 prochaines années. L’offre croissante de jetons SNX était destinée à récompenser et à motiver les parieurs de SNX.
Comment obtenir des jetons SNX ?
Si vous avez déjà un portefeuille Ethereum et un peu de crypto, vous pouvez échanger des jetons SNX sur des bourses décentralisées comme Kyber et Uniswap. Vous pouvez également miser des SNX pour créer de nouveaux Synths en utilisant leur Mintr dapp.
Que pouvez-vous faire avec Synthetix ?
La plateforme Synthetix a été créée principalement pour que les utilisateurs puissent échanger des Synths. Les détenteurs de Synths peuvent prendre des positions longues sur un actif – en pariant que le prix augmentera. Ou ils peuvent être à découvert sur un actif – en pariant que le prix va diminuer.
En jalonnant le SNX, les détenteurs peuvent créer de nouveaux Synths, collecter des récompenses et voir leurs avoirs s’accroître. C’est peut-être la raison pour laquelle plus de 85 % de l’offre totale de SNX est actuellement bloquée dans le protocole.
L’avenir
Synthetix a passé une grande partie de l’année 2019 à se hisser au sommet du classement DeFi dapp avant de terminer l’année avec un engagement de transition vers un une structure de gouvernance décentralisée. Ils ont commencé l’année 2020 en démontrant les propriétés « money lego » de DeFi en intégrant leur monnaie stable sUSD avec la plateforme de négociation sur marge bZx. Mais la grande nouveauté que la plupart des gens attendaient est la possibilité de négocier des actions comme Tesla et Apple en plus d’Ethereum – un changement de jeu absolu pour les adeptes de la DeFi partout dans le monde.
Auteur/autrice
