(Bloomberg) –The Honest Co., N ° 350 dans le Top 1000 du commerce numérique 2021, a fait ses débuts mercredi dans le cadre d’un autre test du discours de la cofondatrice Jessica Alba aux investisseurs potentiels dans le domaine du bien-être.
La marque de produits de soins personnels et ses bailleurs de fonds en capital-risque ont levé 413 millions de dollars lors d’un premier appel public à l’épargne mardi, vendant 25,8 millions d’actions pour 16 dollars chacune après les avoir commercialisées entre 14 et 17 dollars.
Actrice devenue entrepreneuse, Alba a inclus une lettre aux investisseurs potentiels dans les documents de la société vantant l’engagement de Honest Co. à des produits sains. En plus des produits pour bébés comme les shampooings, la société vend également des cosmétiques ainsi que des produits de nettoyage, une collection qui a été lancée lors de la pandémie de coronavirus. Ce lancement pandémique, ainsi que tous les autres lancements de produits 2020, représentaient 22% du chiffre d’affaires total de Honest Co.
Alba, qui a joué dans des films tels que « Fantastic Four », a retracé son intérêt pour les produits sains à ses propres maux d’enfance.
«J’ai souffert de maladies chroniques, d’asthme sévère et d’allergies, menant à de longues semaines de solitude à l’hôpital», dit-elle. «Il n’y avait pas de solutions durables à mes problèmes de santé et à l’âge de 10 ans, j’ai pris conscience de la façon dont le bien-être peut définir toute votre vie. Cela ne m’a jamais quitté.
Alba, aujourd’hui directeur de la création de l’entreprise, détient 5,65 millions d’actions. Elle n’avait pas l’intention de vendre ses actions dans l’offre, selon les documents déposés auprès de la US Securities and Exchange Commission. Au prix de l’introduction en bourse, sa participation vaut environ 90 millions de dollars.
La société a une valeur de marché au prix d’introduction en bourse d’environ 1,45 milliard de dollars sur la base des actions en circulation énumérées dans ses dépôts. Complètement diluée pour inclure les options d’achat d’actions des employés et les unités d’actions restreintes, cette valeur s’élève à plus de 1,7 milliard de dollars.
Honest a offert 6,5 millions d’actions lors de l’introduction en bourse, le reste étant vendu par des investisseurs existants. Ceux qui vendaient certaines de leurs actions comprenaient la société de capital-investissement L Catterton, Institutional Venture Partners, Lightspeed Venture Partners et General Catalyst, selon les documents déposés.
Fondée en 2011, Honest est devenue une marque nationale et a noué des partenariats avec des géants de la vente au détail, notamment Target Corp. et Amazon.com Inc.
Alba a déclaré qu’elle était devenue particulièrement préoccupée par les ingrédients dans les produits pour bébés et qu’elle avait tenté de faire appel aux législateurs pour une réforme de la législation sur les produits chimiques.
Les activités de Honest touchent à plusieurs tendances qui sont devenues plus importantes pendant la pandémie de coronavirus, notamment l’accent mis sur le bien-être et la demande élevée de produits de nettoyage. Ceux-ci ont soutenu les meilleurs résultats pour les entreprises d’articles ménagers telles que Procter & Gamble Co., le fabricant de couches Pampers et de détergent à lessive Tide.
Gain de ventes
Honest, basé à Los Angeles, a généré des ventes l’an dernier d’environ 301 millions de dollars, soit une augmentation de 28% par rapport à 2019. Il a perdu 14,5 millions de dollars en 2020. Les couches et les lingettes représentaient 63% des ventes de l’année dernière. Honest Co. a généré 33% de ses ventes à partir de son site de commerce électronique Honest.com, soit 99,2 millions de dollars, selon un dépôt réglementaire. Un autre 22% provenait d’achats en gros par Amazon.com Inc. (n ° 1), complétant la pénétration de 55% des revenus numériques de Honest avec des ajouts négligeables d’acteurs uniquement en ligne tels que FreshDirect LLC (n ° 40) et Thrive Market (n ° 174). ).
Cependant, Target Corp. (n ° 6) était le plus gros client de la société, représentant 23% des ventes, poursuivant une relation entamée en 2014 lorsque le natif numérique Honest a commencé à se diversifier de la vente directe aux consommateurs. Le mélange des ventes directes et des revenus de gros fait partie de la stratégie de croissance de Honest, selon le dépôt. Une étude commandée par la société a révélé que 79% des acheteurs de couches Honest.com achetaient également des couches Honest Co. dans les magasins physiques.
Déjà, cependant, le boom pandémique des fabricants de produits de consommation commence à s’estomper. P&G a reconnu que la hausse des coûts pesait sur les résultats, le fabricant de papier hygiénique Kimberly-Clark Corp. a récemment réduit ses prévisions de bénéfices et Clorox Co. a raté la semaine dernière les estimations de Wall Street pour les ventes trimestrielles. En plus de l’évolution de la demande, les fabricants sont aux prises avec des coûts de marchandises et de fret plus élevés.
Honest a déclaré dans le dossier qu’il s’efforçait de gérer les perturbations de sa chaîne d’approvisionnement, mais qu’il prévoyait une «agitation soutenue du marché» en raison de la pandémie et de son impact économique. «Si les perturbations causées par la pandémie de Covid-19 se poursuivent pendant une période prolongée, notre capacité à répondre aux demandes de nos consommateurs pourrait être considérablement affectée.»
L’offre est dirigée par Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co. et Jefferies Financial Group Inc. Les actions devraient être négociées sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole HNST.
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