WELL Health Technologies de la Colombie-Britannique s’apprête à acquérir toutes les actions émises et en circulation de la société de services de santé CRH Medical de Vancouver pour 373 millions de dollars canadiens (292,7 millions de dollars américains). WELL Health prévoit de financer la transaction avec une offre de placement privé sans intermédiaire.
CRH Medical est une société cotée à la Bourse de New York qui fournit une anesthésie aux patients qui subissent des procédures endoscopiques. Bien qu’elle soit basée au Canada, la CRH opère principalement aux États-Unis. WELL Health est une société de technologie de la santé cotée à la Bourse de Toronto qui offre divers services de santé au Canada et aux États-Unis.
Le PDG de WELL a qualifié l’acquisition proposée d’une bonne opportunité pour WELL d’appliquer son expertise en numérisation des soins de santé aux États-Unis.
Le projet d’acquisition de CRH Medical fait partie du plan de WELL Health visant à consolider et à moderniser les actifs cliniques et numériques dans le secteur de la santé et constitue une passerelle vers son expansion sur le marché américain de la santé. L’acquisition devrait être finalisée au deuxième trimestre 2021.
«Ce sera une acquisition monumentale pour WELL car elle augmentera considérablement notre chiffre d’affaires et notre profil d’EBITDA, améliorera considérablement nos opérations aux États-Unis et nous offrira des opportunités de croissance inorganique et organique supplémentaires», a déclaré Hamed Shahbazi, président-directeur général de WELL Health.
WELL Health possède et exploite 27 cliniques de santé en Colombie-Britannique, au Québec et en Californie, ainsi qu’un service de dossiers médicaux électroniques (DME) qui, selon elle, est le troisième en importance au Canada, desservant plus de 2200 cliniques et 10700 médecins. L’entreprise exploite également un service national de télésanté et fournit d’autres solutions de facturation, de santé numérique et de cybersécurité.
Par le biais d’un placement privé, WELL Health a l’intention de lever 295,5 millions de dollars canadiens auprès d’un groupe d’investisseurs institutionnels et individuels non divulgués dirigé par le milliardaire de Hong Kong Li Ka-shing. La société s’attend à ce que cette offre d’actions soit clôturée d’ici la mi-février.
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WELL Health prévoit utiliser le produit de ce placement privé, ainsi que les facilités de crédit fournies par la CIBC et HSBC Canada et ses liquidités existantes, pour financer l’achat de CRH Medical.
CRH Medical fournit des services d’anesthésie endoscopique à 69 centres de chirurgie ambulatoire et cliniques de gastro-entérologue (GI) dans 13 États américains, et sert des milliers d’autres partenaires gastro-intestinaux à travers les États-Unis avec son système de traitement des hémorroïdes.
La valeur totale de la transaction est d’environ 471 millions de dollars canadiens (369 millions de dollars américains), y compris la facilité de crédit de CRH. Ce prix d’acquisition valorise CRH Medical à 4,00 USD par action. L’acquisition proposée n’est soumise à aucune condition de financement, mais l’opération doit encore être approuvée par les actionnaires de CRH.
WELL Health a une stratégie de croissance acquisitive. Les récentes acquisitions de la société incluent la start-up Healthtech AdraCare et la société de cybersécurité Source 44.
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Shabazi a qualifié l’acquisition proposée de CRH une bonne opportunité pour WELL d’appliquer son expertise en numérisation des soins de santé aux pratiques GI aux États-Unis.
«Les équipes de technologie et de services partagés de WELL travailleront avec CRH pour aider à numériser et à moderniser les opérations d’une manière similaire à la façon dont WELL a exécuté dans le domaine des soins de santé primaires au Canada», a déclaré Shabazi.
WELL s’attend à ce que la CRH poursuive son programme actif de fusions et acquisitions. Shabazi prévoit que la rentabilité et la génération de flux de trésorerie de la CRH donneront à WELL «de nombreuses opportunités d’allouer des capitaux et de croître sans dilution».
Après la clôture, WELL s’attend à ce que CRH continue de fonctionner de manière autonome en tant que septième unité commerciale de WELL et conserve son leadership actuel.
Photo de l’Institut national du cancer via Unsplash
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