Healthtech est devenu un secteur vertical de premier plan pour les investissements en capital de risque dans la région du Grand Toronto (RGT), alors que le COVID-19 a poussé les gouvernements et les institutions à adopter l’innovation en santé.
Selon le rapport GTA Tech du quatrième trimestre de Hockeystick, l’écosystème technologique de GTA a réalisé 186 investissements totalisant 1,2 milliard de dollars sur 2020. Alors que les trois principaux investissements de l’entreprise étaient dans la technologie immobilière, EdTech et AI, la technologie de la santé a mené l’investissement global avec 186 millions de dollars de financement, suivi de la biotechnologie avec un financement de 134 millions de dollars.
Hockeystick compile des données provenant de sources publiques et privées et grâce à des partenariats avec des organisations de l’industrie technologique. Hockeystick est la plateforme de données officielle de la CVCA.
La région du Grand Toronto a attiré le plus de dollars pour les technologies de la santé parmi tous les écosystèmes étudiés par Hockeystick, a déclaré Rob Darling, partenaire de recherche chez Hockeystick. Cela comprend la Colombie-Britannique, la région de Waterloo, Calgary et la région du Grand Montréal.
Pourtant, les technologies de la santé étaient un thème majeur à travers le pays. «Si vous regardez à travers les cinq écosystèmes que nous avons couverts, le secteur des technologies de la santé a grimpé dans les deux premiers pour tous», a déclaré Darling.
Assistance cohérente dans tous les domaines
Dans une année où la plupart des trimestres n’ont pas bien performé par rapport à 2019, il y a de forts signes de santé pour l’écosystème GTA, avec un soutien aux startups à tous les stades de croissance. Les transactions en début de période représentaient 47 pour cent, tandis que les transactions de série A et en phase finale représentaient 18 pour cent et 34 pour cent, respectivement.
Regroupant les accords par étape, Toronto a présenté un «effet d’haltères» avec une bonne répartition entre les étapes. La plupart des transactions conclues en étaient au stade initial, à 87, tandis que les transactions de stade avancé venaient en deuxième position, à 63.
«Lorsque nous examinons les accords de regroupement au stade précoce, de la série A et du stade avancé, cela crée cette barre», déclare Darling. «Vous avez grand, vous avez peu dans la série A et puis vous avez encore un gros [in the late stage]. »
Regroupant les accords par étape, Toronto a présenté un «effet d’haltères» avec une bonne répartition entre les étapes. (Paquet source: Hockeystick)
La taille des transactions a également montré une distribution saine dans chaque gamme, bien que la catégorie de plus de 30 millions de dollars soit la plus basse, avec sept transactions. Darling a déclaré que le regroupement par gammes d’accord et la ventilation par financement, comme le montre le graphique ci-dessous, a tendance à ressembler davantage à un «entonnoir» qu’à une barre.
«Vous avez tendance à voir une grande quantité dans les premiers stades… et puis moins à mesure que cela arrive aux stades ultérieurs. Il est sept [in Toronto], et si vous regardez à travers tous les écosystèmes, c’est assez cohérent », a déclaré Darling. «Les grandes transactions, comme plus de 30 millions de transactions, sont des transactions importantes pour le Canada. Je ne pense pas qu’il y ait de quoi s’inquiéter.
La taille des transactions a également montré une distribution saine dans chaque gamme, bien que la catégorie de plus de 30 millions de dollars soit la plus basse, avec sept transactions. (Paquet source: Hockeystick)
Les principales transactions de l’année comprenaient proptech Properly, qui a levé 100 millions de dollars; la société de logiciels edtech Top Hat, qui a levé 74,5 millions de dollars; et la start-up IA Ada, qui a levé 63,7 millions de dollars. Alors que ces transactions importantes concernaient respectivement la technologie immobilière, l’edtech et l’IA, les technologies de la santé et la biotechnologie étaient les principaux marchés verticaux. En 2020, 193 investisseurs ont participé à des transactions dans la région du Grand Toronto.
CONNEXES: Un nouveau rapport montre que Montréal a rattrapé Toronto en tant que principal écosystème technologique du Canada en 2020
Alors que les performances du troisième trimestre 2020 compensaient un premier semestre 2020 terne, l’environnement d’investissement du quatrième trimestre 2020 était globalement en baisse par rapport au troisième trimestre 2020. Au total, 243,7 millions de dollars ont été levés, en baisse de 22% par rapport au troisième trimestre 2020. Il y a eu 47 transactions au quatrième trimestre 2020, en baisse 7% au troisième trimestre 2020 et 57 investisseurs au quatrième trimestre 2020, en baisse de 30% par rapport au troisième trimestre 2020.
Darling n’était pas surpris que la RGT ait vu plus d’activité au troisième trimestre 2020 que tous les autres trimestres – alors que les investisseurs commençaient à s’adapter à la nouvelle réalité du COVID-19.
« Au deuxième trimestre [companies] aurait commencé à voir plus de demande parce que plus de gens auraient fait des achats en ligne », a déclaré Darling. «Les gens se seraient adaptés au COVID, les choses auraient été fermées, les achats en ligne à domicile, en utilisant plus d’outils numériques, les entreprises devant faire du travail à distance. Toutes ces choses auraient créé une demande pour ces plates-formes. »
D’une année à l’autre, le quatrième trimestre 2020 a également diminué de plus de 60% en termes de financement par rapport au quatrième trimestre 2019 (Source: Hockeystick)
D’une année à l’autre, le quatrième trimestre 2020 a également diminué de plus de 60% en termes de financement par rapport au quatrième trimestre 2019, en grande partie en raison de deux transactions au quatrième trimestre 2019 totalisant 379 millions de dollars combinés: 1Password et Geneseeq.
Au quatrième trimestre 2020, les meilleures offres comprenaient 33,9 millions de dollars pour Gatik, une solution de conduite autonome pour la logistique B2B court-courrier; 14,5 millions de dollars pour TailScale, qui rend la sécurité du réseau accessible aux équipes de toute envergure; et 13,6 millions de dollars pour Janpix, qui développe des composés qui s’attaquent à diverses formes de cancer. Sur une base trimestrielle, le quatrième trimestre 2020 a été mené par les marchés verticaux de la FinTech, de la technologie de la santé, de l’analyse et de la biotechnologie, la technologie FinTech et logistique étant en tête des capitaux levés.
Healthtech, une verticale à surveiller à Toronto
De nombreux établissements ont soutenu l’innovation dans le domaine des technologies de la santé dans la région du Grand Toronto, jetant ainsi les bases du solide investissement dans les technologies de la santé observé cette année. Avec des pôles comme le MaRS Discovery District, des hôpitaux de renommée mondiale comme SickKids et de nombreux établissements postsecondaires opérant à proximité, Toronto a construit les fondations pour devenir un pôle de recherche en technologie de la santé. Mais tirer profit de cet investissement a été un défi partout au Canada.
Dans le passé, les entrepreneurs canadiens des technologies de la santé ont été confrontés à des défis importants en matière de commercialisation et de vente uniques au secteur. Cela a été une combinaison de plusieurs facteurs: la complexité de la navigation dans les achats du gouvernement (un acheteur clé des technologies de la santé); une industrie plus lente à adopter les technologies émergentes; et un paysage réglementaire fragmenté qui varie dans les 13 provinces et territoires du Canada.
Le COVID-19 a contraint les professionnels de la santé à adopter des soins de santé à distance et à un appétit pour l’innovation, alors que les scientifiques et les chercheurs du monde entier se démenaient pour trouver un vaccin et d’autres solutions contre le COVID-19. Alors que la réponse de l’Ontario au COVID-19 a été examinée à la recherche de son système d’enregistrement des vaccins déroutant et de son aversion générale pour les conseils de sa propre table de consultation scientifique, les startups se sont montrées désireuses d’aider quand elles le pouvaient. BookJane, basé à Toronto, aide la région de Peel à mobiliser les travailleurs de la santé et, en mars, Maple, une entreprise de soins virtuels basée à Toronto, a commencé à offrir des dépistages COVID-19 en ligne couverts par le régime d’assurance maladie de l’Ontario géré par la province.
«La maturité des investissements dans les technologies de la santé a augmenté à Toronto et il y a plus d’un écosystème en cours de développement», a déclaré Daring. «Je pense que nous devrions continuer à regarder Toronto comme un foyer potentiel pour les technologies de la santé.»
BetaKit est un partenaire média de Hockeystick Tech Report.
Auteur/autrice
