Scott Pelton, ancien partenaire général de Round 13 Capital, et Colin Webster, anciennement de Hero Ventures, ont lancé leur nouvelle société de capital-risque, RiSC Capital. La société a obtenu une première clôture d’un peu plus de 7 millions de dollars pour son nouveau fonds.
“[Often in Canada] nous rattrapons les Américains et je pense qu’il est temps que les investissements dans les technologies de pointe se fassent au Canada ».
– Scott Pelton, RiSC
Fondée en mars 2019 par Pelton et Webster, RiSC Capital s’est fixé comme objectif de doter son nouveau fonds de 20 millions de dollars. Le couple prévoit d’investir dans des entreprises de haute technologie en phase de démarrage basées au Canada.
La première fermeture de RiSC Capital a été menée par Scott Lake, co-fondateur et ancien PDG de Shopify ainsi que de Source Metrics. Pelton et Webster, qui ont eux-mêmes travaillé ensemble pendant plus de 20 ans, connaissent Lake depuis plus d’une décennie. Pelton avait auparavant investi dans Source Metrics.
La somme initiale de 7 millions de dollars a également été investie par Pelton et Webster, leurs amis et leur famille, ainsi que par des entrepreneurs que les deux hommes ont soutenus dans le cadre d’entreprises précédentes.
Pelton et Webster prévoient d’investir dans des entreprises de haute technologie au stade du préamorçage et de l’amorçage. Les deux hommes ont noté l’explosion des investissements en capital-risque au Canada depuis le lancement des programmes fédéraux VCAP et VCCI, mais ont déclaré que la décision derrière le lancement de leur propre fonds était de combler le manque croissant d’investissements en phase de démarrage.
« Beaucoup d’investisseurs de Bay Street sont formidables, mais ils n’ont pas de technologie de pointe », a déclaré M. Pelton à BetaKit. Les entrepreneurs disent : « Je dois aller à la Silicon Valley pour obtenir de l’argent pour les technologies de pointe », et Colin et moi pensons que c’est dommage ».
RELATIVES : L’investissement en capital-risque canadien en baisse de 7 % au premier trimestre 2020, selon l’ACCR
« Il n’y a tout simplement pas assez d’argent dans ce [early-stage] de l’écart en ce moment », a ajouté M. Webster. « Tous les investisseurs en capital-risque se déplacent en amont, laissant une sorte de vide en aval dans ce processus initial.
« Cette classe d’actifs dans laquelle nous investissons, cette classe d’actifs de haute technologie, existe aux États-Unis depuis un certain temps », a déclaré M. Pelton. “[Often in Canada] nous rattrapons les Américains et je pense qu’il est temps que les investissements dans les technologies de pointe se fassent au Canada ».
Le fonds a été fermé en avril, dans ce que les co-fondateurs ont décrit comme « un environnement très difficile ». Travaillant dans leurs sous-sols, Webster et Pelton ont qualifié de « folle » l’expérience de la fermeture d’un fonds à distance pendant une pandémie. Pelton a ajouté que les deux hommes ont rapidement réalisé qu’ils n’allaient pas rencontrer de nouveaux investisseurs pendant COVID-19 et ont décidé de se concentrer sur ceux qui avaient déjà exprimé leur intérêt.
Le nouveau fonds, RiSC Capital II, est le deuxième fonds géré pour Webster et Pelton et leur société de gestion, RiSC Capital Corp. Les deux sociétés gèrent également le Blue Impact Venture Fund pour Blue Impact, un ensemble mondial d’agences de marketing. Ce fonds de 5 millions de dollars a été lancé à l’automne.
Webster et Pelton ont fermé leur fonds à distance de leur sous-sol pendant la pandémie. (De gauche à droite) Colin Webster et Scott Pelton, co-fondateurs de RiSC Capital.
RiSC Capital II est distinct du Blue Impact Venture Fund, avec sa propre thèse d’investissement et sa propre gestion de portefeuille. Avec une taille cible de 20 millions de dollars, Webster et Pelton prévoient d’effectuer environ 16 investissements, avec des tailles de chèques comprises entre 500 000 et 750 000 dollars par transaction.
« L’investissement dans les technologies de pointe arrive enfin au Canada et Colin et Scott sont les gars qui ont l’expérience et les cerveaux d’ingénieurs pour le faire fonctionner », a déclaré M. Lake dans une déclaration à BetaKit. « Il s’agit de l’écosystème de l’entreprise canadienne. Scott et Colin sont deux des hommes les plus expérimentés et nous avons besoin d’eux pour soutenir les jeunes pousses afin que nous puissions avoir plusieurs Shopifys au Canada ».
Webster et Pelton n’ont pas encore investi dans le cadre de RiSC Capital II, mais ont commencé à rechercher des sources d’approvisionnement. Ils prévoient d’investir au sein de COVID-19 et tiennent des présentations virtuelles, avec ce qu’ils ont dit être un pipeline de 100 affaires possibles.
Conscient de l’effet que COVID-19 aura sur la technologie du futur, le RiSC espère investir dans les nouvelles tendances technologiques profondes qui pourraient se présenter.
RELATIVES : La BDC lance un programme d’investissement de contrepartie pour les entreprises canadiennes de capital-risque touchées par COVID-19
« Il n’y aura pas que Zoom et FaceTime qui nous permettront de faire fonctionner cette télécommande », a déclaré Pelton. « Colin et moi savons que lorsque nous investissons, cela ne donnera pas de résultats avant au moins deux ou trois ans, et d’ici là, la visioconférence… elle sera fixe… nous examinons donc les tendances qui se dessinent à l’horizon ».
Les deux hommes ont déclaré qu’ils ne se préoccupaient pas de lancer un fonds et d’investir dans un contexte de crise sanitaire et économique mondiale. M. Webster apporte des années d’expérience en tant qu’entrepreneur et investisseur, tandis que M. Pelton a précédemment occupé des postes d’investissement chez MaRS IAF, Scotiabank Private Equity Investments et Round 13 Capital. Tous deux ont vécu la crise financière de 2000 et de 2008.
« Nous avons toujours eu beaucoup de chance… en investissant à contre-courant », a déclaré M. Pelton. « Quand les gens n’investissaient pas, Colin et moi avons tranquillement investi en 2008. »
« Si vous retournez dans l’histoire, vous découvrez que les fonds qui ont commencé en période de récession sont les plus performants », a déclaré M. Webster. « Même si le moment de lever des fonds semble étrange, c’est probablement le meilleur moment ».
Photo de Christian Wiediger sur Unsplash
Auteur/autrice
