La start-up montréalaise de technologie de voyage Sonder s’apprête à entrer en bourse au NASDAQ grâce à une fusion avec Gores Metropoulos II Inc.
Le cofondateur et PDG de Sonder, Francis Davidson, a officiellement annoncé les plans vendredi et les dépôts auprès de la SEC confirment que la société d’acquisition à vocation spéciale Gores a conclu un accord avec Sonder.
« [This deal] nous permettra d’accélérer notre croissance sur la voie de la construction de la marque emblématique du 21e siècle dans l’hôtellerie.
Selon les sociétés, Sonder s’attend à collecter 650 millions de dollars de liquidités grâce à l’opération, ce qui devrait porter la valeur d’entreprise de Sonder à 2,2 milliards de dollars. La valeur représenterait une augmentation de 3,6 fois les revenus projetés de Sonder pour 2022. Les actionnaires existants de Sonder devraient conserver 74% de participation dans la société.
Comme indiqué par Bloomberg, la transaction comprend un placement privé de 200 millions de dollars dirigé par une filiale de Gores Group, la société d’investissement fondée par le PDG de la SPAC, Alec Gores, et comprend la participation de Fidelity Management & Research Company, des fonds et des comptes gérés par BlackRock, Atreides Management, entités affiliées à Moore Capital Management, Principal Global Investors et Senator Investment Group.
«Nous sommes extrêmement enthousiasmés par cette transaction avec Gores Metropoulos, que nous considérons comme une extension naturelle de notre relation de longue date qui nous permettra d’accélérer notre croissance sur la voie de la construction de la marque emblématique du 21e siècle dans l’hôtellerie», a déclaré Davidson.
On espère que la fusion des sociétés fournira à Sonder un «capital et une expertise supplémentaires pour accélérer et dynamiser la vision de Sonder». La société a déclaré que l’accord lui permettrait de tirer davantage parti des opportunités au sein de l’industrie mondiale du marché de l’hébergement, ce qui, selon elle, représente une opportunité de plus de 800 milliards de dollars.
«Au cours des prochaines années, Sonder prévoit de continuer à investir dans la technologie et à étendre son empreinte et son offre de produits pour générer une expérience client inégalée, tout en offrant une valeur encore plus grande à ses partenaires immobiliers», a déclaré la société. Sonder s’attend à réaliser un chiffre d’affaires d’environ 4 milliards de dollars en 2025, grâce, selon lui, à «une croissance significative de l’offre immobilière, à la reprise du marché mondial du voyage et à des initiatives d’amélioration des revenus».
La fusion proposée a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de Gores Metropoulos et de Sonder jeudi et devrait se clôturer au second semestre 2021. Elle reste soumise à l’approbation des actionnaires de Gores Metropoulos et aux autres conditions de clôture habituelles.
CONNEXES: Tous les panneaux indiquent que Montréal abrite le deuxième siège social de Sonder
Après la conclusion de la transaction, Sonder conservera son équipe de direction, Davidson demeurant PDG et Sanjay Banker en tant que président et directeur financier.
Sonder a levé plus de 560 millions de dollars à ce jour, son tour de série E en 2020 donnant à la société une valorisation de 1,3 milliard de dollars. Ses soutiens incluent Fidelity, WestCap et Inovia Capital, entre autres. Gores Metropoulos a levé 450 millions de dollars lors d’un premier appel public à l’épargne en janvier.
Sonder a été fondée à Montréal en 2012 sous le nom de Flatbook, tandis que Davidson était étudiant à l’Université McGill. Deux ans plus tard, Sonder a déménagé son siège social à San Francisco et incorporé aux États-Unis, à la poursuite des investisseurs internationaux. Comme BetaKit l’a rapporté l’année dernière, Sonder a depuis mis l’accent sur le Canada, en ouvrant un deuxième siège social à Montréal.
La société propose une plateforme de gestion de locations à court terme en Amérique du Nord et en Europe. Sonder cherche à signer des baux pluriannuels dans des immeubles résidentiels et loue des chambres à des voyageurs ou à des voyageurs d’affaires. La société revendique plus de 300 propriétés sur 35 marchés mondiaux.
«Tout comme Amazon l’a fait pour le commerce électronique, nous appliquons l’innovation à toutes les facettes de l’hospitalité dans un modèle de bout en bout», a écrit Davidson, dans un article de blog annonçant l’accord SPAC. «Les entreprises verticalement intégrées sont plus difficiles à créer, mais leur potentiel pour réinventer l’expérience client et son économie sous-jacente est stupéfiant.»
«En 2020, nos 3 principaux concurrents directs ont quitté le marché et, sortant de la pandémie, nous pensons qu’il n’y a pas de meilleur moment qu’aujourd’hui pour faire évoluer de manière agressive notre modèle perturbateur», a ajouté le PDG, notant que Sonder s’est adapté au milieu du COVID-19 pour fournir des espaces. pour les personnes en quarantaine et les médecins et infirmières itinérants, ce qui, selon elle, a généré 2,8 fois plus de revenus par nuit que les concurrents de l’entreprise.
Depuis le début de la pandémie, Sonder a également apporté des modifications à son modèle où les propriétaires financent désormais «presque toutes» les dépenses en capital, ce qui, selon Davidson, a conduit à des «périodes de remboursement très rapides». Le PDG a ajouté que Sonder signait également de plus en plus d’accords flexibles, tels que le partage des revenus, où les paiements varient en fonction des performances, et prévoit de transférer la majorité de ses signatures en partage des revenus. «À long terme, nous prévoyons d’offrir des contrats de franchise et de vendre nos logiciels à d’autres opérateurs», a déclaré Davidson.
Auteur/autrice
