Un indice en particulier a un moyen de mettre en évidence les périodes de stress financier. VIX, le symbole de l’indice de volatilité CBOE du Chicago Board Options Exchange, a été conçu pour aider à prédire la volatilité du marché. Enraciné dans les options du S&P 500, «l’indicateur de peur» est une bonne couverture.
Cette analyse de VIX en tant qu’indicateur de marché et outil de couverture est largement consacrée, y compris les appels d’options, le sentiment du marché et les données historiques.
Ce qu’il faut savoir sur VIX en tant qu’indicateur de volatilité
VIX a été conçu pour prédire la volatilité à court terme. De nombreux investisseurs utilisent l’indice pour chronométrer leurs entrées et sorties sur le marché. Étant donné que VIX suit les contrats d’options sur l’indice S&P 500, il est facile de voir si le sentiment penche vers les options de vente (indiquant plus de volatilité) ou les appels (indiquant une croissance).
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VIX n’est pas une méthode infaillible, mais il n’a pas obtenu son surnom – l’indicateur de peur – pour rien.
Une théorie d’investissement, l’investissement à contre-courant, suggère de refléter le VIX. En règle générale, un indice VIX plus élevé signifie plus de panique et donc plus de ventes. Pendant ce temps, un indice VIX plus bas induirait davantage d’achats. Cependant, les contraires disent que faire l’inverse a plus d’impact sur la base des données historiques.
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Dans ce graphique du Nasdaq, acheter sur la peur ressemble à la voie à suivre. Au cours de ces périodes, le S&P 500 baisserait tandis que l’indice VIX augmenterait. Le S&P 500 a alors vu sa valeur augmenter.
L’investissement à contre-courant n’est pas toujours la méthode préférée. Après tout, si une entreprise a un bon rapport sur les bénéfices associé à des nouvelles positives du marché, il est juste de suggérer que quelqu’un devrait acheter avant de rater l’occasion.
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Cependant, lorsqu’il s’agit de l’ensemble du marché sous la forme du S&P 500, cela a du sens.
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