L’état du crowdfunding immobilier européen à l’ère du COVID-19 | FinSMEs

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Résumé

  • La pandémie a montré à quel point le manque de numérisation en public
    les services ont impacté le marché immobilier: différence de volume de prêt participatif 5x que nous avons
    découverte entre l’Espagne et l’Estonie.
  • Le marché est déjà récupéré en termes de crowdlending
    volumes dans les pays baltes, même avec les restrictions toujours en place.
  • Cas du client d’EvoEstate avec 130% XIRR
    confirmé que chaque crise offre des opportunités à chaque entreprise,
    le crowdfunding en particulier.

Optimisme prématuré

Une fois la
Le verrouillage européen a commencé en mars, chez EvoEstate, nous avons mené une série de
entretiens avec les principales parties prenantes des plateformes européennes de financement participatif de l’immobilier
pour entendre leurs opinions. Étonnamment, la plupart d’entre eux étaient très optimistes et
étaient convaincus que le verrouillage ne prendrait qu’un mois ou deux. Ils n’ont pas
imaginez vraiment l’ampleur du COVID-19.

Cependant, les opinions variaient considérablement à d’autres égards. Cela est dû à un
seule raison pour laquelle l’Europe est très fragmentée et les politiques publiques peuvent différer
significativement. Dans certains États, le développement immobilier a dû être interrompu, tandis que
d’autres États de l’UE ont autorisé les travaux de développement à l’extérieur.

Manque d’infrastructure numérique

Cette pandémie
a également montré que certains États de l’UE sont en retard en matière de numérisation
services publics. Ils n’ont pas pu créer les accords, car ils ont hypothéqué l’actif
contre le prêt exigé une rencontre physique chez le notaire.

Les États baltes, connus pour leur innovation, ont réagi rapidement aux
environnement changeant. Les plateformes de financement participatif de la Baltique ont trouvé un moyen de continuer
exécuter leurs opérations sans avoir à se rendre physiquement chez le notaire.

Cependant, il
n’était pas la même chose avec l’Espagne. Nous avons constaté une différence de volume de prêts multipliée par 5 entre
l’Espagne et l’Estonie. C’est un chiffre énorme si l’on tient compte du fait que l’Espagne
la population est 35 fois plus importante.

Le cygne noir

Depuis EvoEstate
a été établi, nous avons toujours cru que le type de bien immobilier le plus sûr
Le financement participatif disponible sur le marché européen concerne les propriétés de location à court terme.
La croyance était basée sur des données de 40 ans. Il a montré que l’appartement à court terme
les locations en Espagne étaient pertinentes même en période de récessions économiques
comme la crise de 2008-2009. Les locations à court terme dans un segment de prix moyen, qui sont
20 à 40% moins cher que les hôtels, n’a pas eu beaucoup d’impact sur leur
occupation.

Cependant, plus
au cours des 40 dernières années, il n’y a pas eu un seul événement qui pourrait paralyser le
industrie mondiale du tourisme pendant une si longue période. Pendant le verrouillage,
les propriétés généraient un rendement de 0%. Mais la bonne nouvelle, c’est qu’ils n’ont pas
perdu de l’argent et a nécessité des investissements supplémentaires pour couvrir les frais fixes. UNE
la stratégie d’investissement d’achat-location consiste en un rendement locatif et une croissance du capital,
là où ce dernier peut vraiment augmenter l’attractivité de l’opportunité.
Il est encore trop tôt pour dire quelle sera l’appréciation du capital
années suivantes, mais nous ne constatons toujours pas de baisse de prix significative
segment de propriété.

Volumes récupérés

Il n’a pas fallu
longtemps pour certaines plateformes de se redresser en termes de volumes de prêts. En août,
certains d’entre eux ont enregistré leurs records de tous les temps. Sans surprise, tous ceux
les plates-formes étaient basées sur la Baltique. Il y a plusieurs raisons principales à cela. D’abord
tous, les pays baltes ont signalé un faible nombre de cas de COVID-19.
Deuxièmement, la qualité des prêts et les normes de souscription se sont améliorées.

Nous avons également
appris que ces plateformes recevaient plus de demandes de financement qu’avant
COVID-19[FEMININE. De nombreux emprunteurs ont utilisé un financement alternatif juste pour se sentir en sécurité
et lever des montants relativement faibles.

Assouplissement quantitatif
L’effet à long terme sur le marché immobilier européen reste à voir. Mais à cause
à un assouplissement quantitatif intensif, le résultat des projets n’indique pas
un ralentissement important des propriétés résidentielles. Cependant, les investisseurs particuliers ne devraient pas
devenir trop excité. La Banque européenne d’investissement distribue des
des lignes de crédit aux prêteurs non bancaires susceptibles de s’aventurer dans le réel
marché du financement immobilier. Cela déclenchera la concurrence entre les plates-formes et
prêteurs non bancaires.

Dans cette situation, le gagnant est clair: c’est l’emprunteur. Les investisseurs, en revanche, devront s’habituer à la baisse des taux d’intérêt, ce qui peut ne pas indiquer pleinement un risque moindre de projets immobiliers. Enfin, ceux qui ont investi dans des prêts à taux fixe ou des obligations verront naturellement leurs rendements baisser en raison de l’inflation croissante.

«Ne laissez jamais une bonne crise se perdre»

Juste comme ça
citation de Winston Churchill suggère, la pandémie a apporté de grands retours à
les audacieux et les courageux, qui ont investi dans des prêts à taux fixe. Lars Wrobbel, un
client d’EvoEstate, qui est également L’Allemagne
plus grand éditeur de crowdfunding
et le prêt, a commencé à construire son
portefeuille pendant la pandémie. Au lieu de faire la plupart de ses positions dans le
marché primaire, il s’est tourné vers le marché secondaire avec des ventes multiples
commandes avec 10-15% de réduction sur la valeur principale. Il a une balle pleine
investissement en Espagne, avec une réduction de 15%. Il a été remboursé en août et a généré
un retour XIRR de 130% pour Lars.

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