Cole Diamond, PDG de la bourse canadienne de crypto Coinsquare, est accusé de « wash trading » après la fuite de messages qui lui auraient fait croire qu’il commandait à des employés de falsifier le volume des échanges.
Décrypter a contacté Coinsquare au sujet des allégations et mettra à jour cette histoire avec les réponses.
Le « wash trading » est la pratique consistant à exécuter de grandes transactions internes pour augmenter artificiellement le volume d’une bourse. Cela crée l’illusion de la liquidité et de la popularité, ce qui attire de nouveaux clients.
Un rapport accablant publié en mars dernier par Bitwise Asset Management a révélé que pas moins de 95% du commerce de bitcoin est falsifié. Le rapport mondial sur le volume des échanges sur FTX montre que 80 % du volume des échanges de crypto est falsifié.
Selon un rapport du 13 juin rapport de Vice, c’est une pratique que Coinsquare ne connaît que trop bien.
« Rallumez-le », lit-on dans un message obtenu par les Moeurs et qui a fait l’objet d’une fuite. L’ordre, apparemment émis en mars 2019 (le mois où le rapport Bitwise a été rendu public) par Cole à un employé de Coinsquare, se réfèrerait à la système d’échange de quotas d’émission.
Le système aurait été désactivé en prévision d’une visite de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. L’acte de « wash trading », cependant, viole la loi sur les valeurs mobilières de l’Ontario.
La conformité n’était apparemment pas au premier plan des préoccupations de Cole lorsqu’il a appris qu’un employé avait coupé le système. « Celui qui a fait cela a pris des mesures ZERO pour s’assurer qu’un changement MASSIF de la façon dont nous sommes perçus à l’extérieur serait énorme », a lu la fuite du message Slack de Cole, rapporté Vice.
Le système d’échange de lavages a apparemment été réactivé par l’employé. “[He] a dit qu’il n’approuvait pas, mais qu’il l’avait fait parce que Cole le lui avait demandé », lit-on dans un courriel de fuite entre les employés de Coinsquare, rapporte Vice. « La décision de continuer à faire du wash trading a été prise par Cole. »
Une baisse soudaine du volume des échanges aurait en effet semblé suspecte. Cela est d’autant plus vrai que la communauté a des doutes sur la liquidité de Coinsquare.
En 2018, les rédacteurs ont commencé à remettre en question la validité du volume de Coinsquare. Selon un fil de discussion, intitulé à juste titre « Faux volume de pièces de monnaie, » un utilisateur a affirmé que l’équipe avait admis la pratique.
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