Revenez à 2017 – ou même pas si loin en arrière, si nous sommes honnêtes. L’idée de la finance traditionnelle travaillant avec la crypto était un anathème. La plupart des sociétés de crypto-monnaie ont eu du mal à accéder aux services bancaires, de nombreux régulateurs mondiaux et institutions financières évitaient totalement Bitcoin et autres actifs numériques, et les principaux leaders d’opinion et analystes ont averti leurs clients de rester à l’écart.
Aujourd’hui, un écosystème en plein essor de finance décentralisée, de pièces stables, de plates-formes de paiement basées sur la blockchain et de progrès technologiques a émergé. Une par une, les grandes banques ont commencé à voir les avantages de la technologie blockchain et ont commencé à exécuter des pilotes, à acheter des brevets ou à lancer leurs propres crypto-monnaies pour régler les paiements plus rapidement.
Un changement radical dans la réglementation
En juillet 2020, le bureau américain du contrôleur de la monnaie (OCC) a décidé que les banques américaines pourraient offrir des services de garde pour les actifs cryptographiques. Cela a ouvert la porte aux investisseurs pour qu’ils détiennent tous leurs actifs auprès de leur dépositaire habituel, ce qui a rendu l’entrée dans le monde de la cryptographie infiniment plus facile pour beaucoup.
Peu de temps après, l’OCC a pris une décision sans doute plus substantielle, permettant aux banques nationales de fournir des services aux émetteurs de stablecoins, puis, en janvier 2021, elle a déclaré qu’elle permettrait aux banques d’utiliser les chaînes de blocs comme un «réseau de paiement», permettant un règlement plus rapide. .
Toute cette réglementation favorable permettant aux banques traditionnelles d’élargir leurs gammes de produits à la crypto a entamé une convergence des mondes traditionnels de la finance et de la cryptographie. Aujourd’hui, les grandes banques mondiales, y compris la plus grande banque dépositaire au monde, BNY Mellon, se préparent à déployer des solutions de conservation cryptographique. C’est une bonne nouvelle pour tout le monde. Non seulement des investisseurs plus traditionnels entreront dans l’espace, mais des produits meilleurs, plus rapides et moins chers apparaîtront pour que tout le monde puisse les utiliser.
Une économie mondiale en plein essor
Dans le contexte d’une dilution monétaire sans précédent pour financer les stimuli budgétaires en réponse à la pandémie mondiale, la scène est prête pour une plus grande adoption du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies en tant qu’actifs matériels pouvant servir de réserve de valeur contre l’érosion du pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires.
Avec près d’un cinquième de tous les dollars américains créés rien qu’en 2020 et 1,9 billion de dollars supplémentaires venant de rien, il n’est pas étonnant que nous voyions l’entrée d’investisseurs institutionnels comme MicroStrategy, Tesla, Stone Ridge Holdings, Square et beaucoup d’autres, alors qu’ils réallouent leurs trésors d’entreprise pour remplacer les avoirs en numéraire (désormais risqués) par des actifs durables comme la BTC.
Ce n’est que la pointe de l’iceberg. Cathie Wood, PDG d’ARK Investment Management, estime que de nombreuses autres grandes entreprises suivront bientôt – nous sommes encore tôt dans la partie. Même les investisseurs traditionnels convaincus comme Paul Tudor Jones, Bill Miller et Stanley Druckenmiller sont suffisamment préoccupés par l’inflation imminente pour acheter BTC comme couverture.
Avec toute cette demande des investisseurs institutionnels et l’adoption croissante du grand public, alors que des entreprises comme PayPal et Mastercard offrent des services de cryptographie à leurs clients, de plus grands entrants des banques et des dépositaires aux fonds d’investissement comme SkyBridge Capital et Aker sont apparus sur la scène.
Ce sont tous des signaux très optimistes pour la cryptographie. Les institutions financières traditionnelles et les investisseurs qui pénètrent dans l’espace le légitiment comme jamais auparavant. Davantage d’investisseurs se joindront à eux par des moyens familiers, apportant plus d’argent au secteur et aidant à développer encore plus l’infrastructure. Et la finance traditionnelle en bénéficiera également, car elle peut offrir des transactions à moindre coût, un règlement plus rapide, une diversification et des produits adaptés à un type de client plus récent.
Outils avancés pour les commerçants institutionnels
Tout comme d’autres secteurs de l’industrie de la crypto-monnaie évoluent pour répondre à cette nouvelle demande, il en va de même pour les échanges Bitcoin comme OKEx. Nous devons nous mettre à niveau et offrir aux investisseurs et traders professionnels et institutionnels les outils dont ils ont besoin pour gérer efficacement leurs portefeuilles, améliorer leur marge et gérer leurs risques.
Des fonctionnalités telles que la marge de portefeuille (ou le compte unifié) permettent une gestion améliorée du capital grâce à l’utilisation efficace de la marge et à la garantie croisée des positions, tout en négociant plusieurs actifs à partir d’un seul compte.
Désormais, tout comme de nombreuses personnes fortunées et sociétés de courtage sélectionnées l’ont fait auparavant, les traders institutionnels peuvent unifier tous leurs actifs pour amplifier leurs gains. Cela signifie qu’ils peuvent choisir d’utiliser tout leur pouvoir d’achat pour exécuter n’importe quel commerce. Les traders n’ont même pas besoin de posséder l’actif numérique qu’ils souhaitent négocier – mais peuvent simplement utiliser n’importe lequel des cryptos de leurs portefeuilles comme garantie. Cela change la donne en termes de rapidité et d’efficacité, et de type de solution qui attirera et fidélisera les acteurs institutionnels et leurs besoins.
Réflexions de clôture
Alors que la finance traditionnelle et la crypto convergent et que nous voyons l’institutionnalisation de l’espace, il est facile de se sentir appréhendé. Après tout, Bitcoin était un mouvement axé sur la vente au détail, une valeur aberrante; «Argent magique sur Internet.» Aujourd’hui, c’est une toute nouvelle classe d’actifs alternative à part entière qui pousse la finance traditionnelle à changer de paradigme dans son mode de fonctionnement. C’est le début de la prochaine phase pour l’espace cryptographique – et on ne sait pas jusqu’où nous irons.
A propos de l’auteur: Jay Hao, un vétéran de la technologie, un leader chevronné de l’industrie et le PDG d’OKEx est l’auteur de cet article. Il croit au potentiel de la blockchain pour éliminer toutes les barrières aux transactions, atteindre une efficacité inégalée et conduire à une amélioration du système économique mondial.
Jay considère la sécurité, l’innovation et la fiabilité comme trois piliers fondamentaux d’OKEx. Il accorde également une importance particulière à son rôle de directeur du service clientèle, garantissant que les utilisateurs peuvent faire entendre leur voix, ce qui conduit à des améliorations des produits et services d’OKEx.
Avec plus de 21 ans d’expérience dans l’industrie, Jay a occupé plusieurs postes de direction dans les secteurs de la blockchain et des semi-conducteurs.
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