Binance’s La croissance depuis sa création a été phénoménale, ce qui a fait de la bourse l’une des voies de négociation les plus liquides de la cryptologie. La bourse pourrait bientôt devenir la première plateforme de produits dérivés, car elle BitMEX pour le premier rang.
Une expansion rapide et une base d’utilisateurs massive
Un rapport de CoinGecko a révélé que Binance représente 50 à 75 % de tout le volume du marché au comptant des cryptocurrences. Mais ses concurrents les plus proches, Coinbase et Bitfinex, ne sont pas loin derrière.
Le volume des échanges pour l’année a atteint un sommet de 10 milliards de dollars le 13 mars, lorsque le prix de Bitcoin s’est écrasé de 40 %. La Binance était la plus grande bourse ce jour-là, consolidant sa place de roi des marchés crypto au comptant.
Les visites de sites web sont un autre indicateur de mesure intéressant qui permet à Binance de surpasser ses pairs. 29 % de l’ensemble du trafic web vers les centraux de cryptage sont passés par Binance, BitMEX étant loin derrière en deuxième position avec 16 %.
Les produits dérivés ont vu une croissance rapide Ces dernières années, des spéculateurs de plus en plus sophistiqués ont pénétré le marché de la cryptographie. Au premier trimestre 2020, BitMEX a réussi à conserver sa couronne en tant que plateforme de produits dérivés la plus liquide, malgré la perte de plus de 10 % du total des intérêts ouverts sur le marché.
Le BitMEX domine toujours le total des intérêts ouverts, avec 47% du marché des swaps perpétuels contre 18,4% pour Binance.
Pourtant, Binance s’est également imposé comme une force à prendre en compte dans le domaine des produits dérivés, en compensant une augmentation de 15% des volumes de contrats à terme et en dépassant BitMEX à cet égard.
Bobby OngLe directeur général de CoinGecko a donné son avis sur la domination de Binance au Crypto Briefing :
« Binance gagne presque toutes les courses dans l’espace crypto. Ils ont la vision d’être numéro 1 dans chaque secteur d’activité de la cryptographie, et jusqu’à présent, ils sont sur la bonne voie. CZ et son équipe incarnent très bien l’esprit du livre Blitzscaling de Reid Hoffman ».
Cependant, les performances exceptionnelles de Binance n’ont pas permis de faire progresser son symbole national, BNB.
Au cours du premier trimestre, les tokens d’échange de Huobi (HT), OKEx (OKB), Kyber Network (KNC), FTX (FTT) et Bitfinex (LEO) ont tous obtenu de bons résultats avec un minimum de 12,3 % de retours.
La BNB, en revanche, a terminé le premier trimestre en baisse de 8,1 %. C’est le seul titre de change significatif qui ne s’est pas apprécié au cours du trimestre.
Une certaine quantité de BNB est brûlé chaque trimestre, en fonction du bénéfice de Binance. Jusqu’à présent, 16,7 millions de BNB, soit 8,4% de l’offre, ont été brûlés. Ces brûlures ont entraîné une faible augmentation de la valeur, car BNB suit l’évolution du marché plutôt que de brûler l’offre.
La proposition de valeur réelle de la BNB est de la tenir pour recevoir rabais sur les frais de transaction lors de l’utilisation de Binance. En ce sens, il s’agit d’un des rares jetons qui ont une réelle utilité.
Le règne de BitMEX est-il terminé ?
Alors que le plus ancien marché de dérivés de la cryptographie, BitMEX, détient toujours 47% du marché des swaps perpétuels, il est difficile d’ignorer la baisse de 45,5% des intérêts ouverts.
Les taux d’intérêt ouverts des swaps perpétuels ont diminué sur tous les marchés, à l’exception de celui de la Binance. Néanmoins, la forte baisse de la part de BitMEX était inattendue.
Le crash du flash du 13 mars a fait des ravages pour BitMEX car l’échange a été forcé hors lignequi a entraîné des liquidations en masse. Suite à cela, BitMEX a été critiqué pour ne pas avoir utilisé son énorme fonds de liquidation de 35 millions de BTC pour l’aider.
BitMEX enfin a été en remboursant les liquidations. Mais les traders, en réponse à la réaction initiale, ont fui la bourse, qui a vu la BTC détenue baisser de 23% par rapport à son pic, à partir du 1er avril.
La quantité de Bitcoin détenue par BitMEX a été en chute libre ces deux dernières semaines après que BitMEX ait connu des liquidations massives le 13 mars.
Le 29 mars, le BitMEX a atteint 244 000 BTC, contre un pic de 315 000 le 13 mars.
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– CoinMetrics.io (@coinmetrics) 31 mars 2020
La finance essaie de se frayer un chemin jusqu’au sommet, mais une bourse unique qui s’enfuit avec la première place sur les marchés au comptant et les marchés dérivés peut être une source d’inquiétude.
« Cette volonté de Binance de tout dominer en crypto est-il problématique ? Sans doute, cela conduit à moins de décentralisation dans l’espace, mais le fait que Binance ait une forte domination dans l’espace est en fait plus le reflet du manque de concurrence posé par d’autres envers l’équipe de Binance ; une exécution forte et rapide. Les autres équipes de crypto doivent s’intensifier et donner à Binance une certaine concurrence en améliorant leur offre de produits », a déclaré Ong.
Coinbase peut s’opposer à la domination de Binance, mais elle relève de la juridiction des États-Unis. Elle n’a donc pas la même liberté que Binance de s’étendre dans tous les créneaux. FTX tente également de défi Financez avec les marchés au comptant, les produits dérivés et même les marchés de prédiction.
Mais le fossé de Binance, son 15 millions d’euros et plus continue de fournir à la bourse un avantage concurrentiel.
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