Une banque traditionnelle importante qui soutenait la finance décentralisée a annoncé sa liquidation, provoquant un grand choc dans l’écosystème crypto. Les clients de l’institution financière américaine sont laissés dans une situation difficile, alors que l’effet boule de neige se poursuit.
Cette annonce a créé une panique parmi les acteurs de la crypto, car c’est la première fois qu’une banque traditionnelle est directement affectée par les cryptomonnaies. La holding Silvergate, qui avait une longue expérience de 35 ans et employait 279 personnes en fin d’année 2021, a vu sa maison mère, Silver Capital, annoncer la réduction de ses activités et la liquidation volontaire de Silvergate Bank dans la nuit du 8 au 9 mars 2023.
Les effets domino s’enchaînent dans le monde de la crypto
La banque californienne avait mis en place un système de facilitation d’échanges entre les monnaies traditionnelles (dollars, euros…) et les cryptomonnaies grâce à son réseau Silvergate Exchange Network. Cependant, ce réseau de paiements a été suspendu. Cette banque était l’une des rares banques traditionnelles à offrir des services aux entreprises de l’univers des cryptomonnaies. Avant la faillite de FTX, Silvergate avait en dépôt 12 milliards de dollars appartenant à 1677 clients, principalement des institutions. En décembre 2022, le montant en dépôt n’était plus que de 3,8 milliards de dollars, ce qui représente une perte de 8 milliards de dollars en seulement quelques semaines.
Il y a une dizaine de jours, une demande de report de publication des résultats annuels de l’entreprise financière a suscité des inquiétudes auprès des professionnels et des particuliers. Suite à cela, plusieurs plateformes telles que Coinbase, Crypto.com, Gemini, ainsi que des sociétés gérant Paxos ou USDC ont choisi de ne plus travailler avec la banque en question, créant un sentiment de peur, d’incertitude et de doute dans la communauté des crypto-monnaies.
En conséquence, les investisseurs ont retiré leur argent de l’établissement financier, exacerbant la situation. En effet, ces derniers avaient déjà subi des pertes suite à des événements récents comme la faillite de Genesis Trading. Cette série de déconvenues a entraîné une chute considérable du cours de l’action de la société, qui a perdu près de 85% de sa valeur en trois mois, passant d’un sommet historique de 200 dollars en 2021 à seulement 2,5 dollars aujourd’hui.
Ainsi, pour faire face à l’importante somme d’argent retirée depuis le scandale de la plateforme FTX, l’entreprise financière a été contrainte de vendre des actifs. La psychologie du marché a eu un effet dévastateur sur cet acteur du secteur boursier déjà fragilisé.
Les relations troubles entre FTX et Silvergate : une situation dangereuse.
Le navire était en train de couler et Silvergate devait agir rapidement pour sauver ce qui pouvait l’être. Au lieu de laisser les doutes et les rumeurs circuler sur ses activités, l’institution financière a décidé de se liquider volontairement car la situation était devenue intenable.
Malgré le dynamisme des acteurs du monde de la cryptographie et le libéralisme américain, les multiples erreurs des sociétés de la finance décentralisée ont conduit à une prise de conscience réglementaire. Plusieurs membres du Congrès réclament une régulation accrue, ce qui inquiète les investisseurs car cela va à l’encontre de la nature décentralisée de ce secteur.
En plus de tout cela, une enquête était déjà en cours sur Silvergate Bank pour comprendre ses relations ambiguës avec FTX. Selon le Wall Street Journal, Sam Bankman-Fried, le PDG de FTX, aurait déposé l’équivalent d’un milliard de dollars dans cette banque.
Cependant, les acteurs de la cryptographie semblent avoir retenu les leçons du passé et ne souhaitent pas laisser les doutes s’installer pendant des semaines. Silver Group a donc réagi rapidement en promettant dans un communiqué qu’elle honorerait ses clients en leur restituant leurs dépôts.
