Un document de travail de la Banque des règlements internationaux (BRI) a révélé qu’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) intermédiée ou hybride est prometteuse. Pendant ce temps, les développements basés sur les systèmes de crypto-monnaie actuels et populaires ne répondent pas aux exigences.
Raphael Auer et Rainer Böhme ont publié « Monnaie numérique de la banque centrale : la quête d’une technologie minimalement invasive » le 8 juin. Le document de 20 pages a exploré une variété d’architectures CBDC potentielles et comment elles pourraient s’améliorer par rapport aux systèmes de paiement préexistants. Il a également discuté de ce que ces architectures pourraient faire pour les banques centrales à l’avenir.
Auer et Böhme ont observé que près de 50 banques centrales ont lancé des conceptions ou des prototypes de CBDC. Dans cet esprit, dans leur article, ils ont défini des exigences pour une conception de CBDC « mini-invasive ». Des exigences qui comprenaient la capacité de « mettre à niveau l’argent selon les besoins actuels sans perturber l’architecture éprouvée à deux niveaux du système monétaire ».
De plus, la conception devait impliquer à la fois les secteurs public et privé.
En fin de compte, ils ont constaté que «les développements technologiques inspirés des systèmes de crypto-monnaie populaires, basés sur l’anonymat et dépourvus d’autorité centrale» ne répondaient pas aux exigences qui leur étaient assignées. Cependant, ils ont poursuivi en révélant que les billets de banque numériques, fonctionnant « sur des architectures CBDC « intermédiaires » ou « hybrides » » étaient particulièrement prometteurs.
« Un élément clé est le cadre juridique qui sous-tend les créances directes sur la banque centrale », poursuit le document. « La CBDC n’est jamais au bilan des prestataires de services de paiement (PSP) et n’est donc pas affectée par la faillite. »
« De cette façon, en cas d’insolvabilité du PSP, les avoirs de CBDC des consommateurs ne seraient pas exposés aux réclamations des créanciers du PSP. »
Les auteurs déclarent que s’il existe de nombreuses manières de procéder concernant les CBDC, « toutes exigent que les banques centrales développent
une expertise technologique importante.
Les CBDC restent sujettes à débat
De nombreux pays à travers le monde vont de l’avant avec leurs plans de CBDC. La Chine, pour sa part, est au milieu d’un programme pilote pour son yuan numérique. Un programme qui, au 12 mai, comprenait des services d’épicerie en ligne et des unités de livraison de nourriture. Zhejiang E-Commerce Bank, une banque privée basée à Hangzhou, a également rejoint le programme.
Pendant ce temps, d’autres pays font preuve de plus de prudence. Le 7 juin, la Banque d’Angleterre (BoE) a publié un nouveau document de discussion couvrant des questions, notamment celles relatives aux monnaies numériques. Le document indiquait que le Royaume-Uni aurait besoin d’un cadre réglementaire clair avant qu’un stablecoin puisse fonctionner dans le pays.
Andrew Bailey, gouverneur de la BoE, a déclaré :
« Il est essentiel que nous posions les questions difficiles et pertinentes sur l’avenir de ces nouvelles formes de monnaie numérique. »
Il a également affirmé que, si les paiements en stablecoin se généralisaient, ils devraient suivre les mêmes règles de réglementation que celles des banques.
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