Kore Wireless Group, Inc., un leader mondial des solutions Internet des objets et de la connectivité mondiale en tant que service, et Cerberus Telecom Acquisition Corp. (NYSE: CTAC.U, CTAC, CTAC WS), une société d’acquisition à vocation spéciale affiliée à Cerberus Capital Management, LP , a conclu un accord de fusion définitif.
À l’issue de la transaction, la société issue du regroupement s’attend à être cotée à la Bourse de New York sous le symbole «KORE».
Dirigé par Romil Bahl, président et chef de la direction, Kore fournit des solutions d’entreprise IoT et des services CaaS critiques à plus de 3600 clients dans le monde, y compris des entreprises du Fortune 500. La société gère plus de 12 millions d’appareils connectés, desservant une gamme d’industries, avec une concentration croissante sur des secteurs clés qui représentent collectivement plus de 80% du marché de l’IoT.
Grâce à cette combinaison stratégique, Kore sera en mesure de tirer parti du réseau de cadres et de conseillers du CTAC possédant une expertise opérationnelle significative dans le secteur des technologies de l’information et des communications, en particulier avec les entreprises participant à la révolution 5G.
La transaction devrait fournir environ 484 millions de dollars de produit brut en espèces à la société issue du regroupement, en supposant qu’aucun rachat par les actionnaires de CTAC ne soit effectué, et comprend un investissement de 225 millions de dollars dans PIPE. Le PIPE est ancré par des investisseurs institutionnels, notamment Koch Strategic Platforms, LLC, une filiale de Koch Industries et faisant partie du Koch Investment Group, et des fonds et des comptes gérés par BlackRock. La valeur d’entreprise implicite pro forma diluée de la société fusionnée est d’environ 1,014 milliard de dollars au prix de 10,00 dollars par action PIPE.
Dans le cadre de la transaction, l’actionnaire majoritaire Abry Partners a accepté de transférer 100% de ses capitaux propres ordinaires dans la société issue du regroupement. Abry et les actionnaires existants détiendront environ 38,3%, les actionnaires de CTAC en détiendront environ 36,8% et les investisseurs de PIPE détiendront environ 24,9% des actions ordinaires émises et en circulation de la société issue du regroupement à la clôture.
La transaction, qui a été approuvée par le conseil d’administration de KORE et le conseil d’administration du CTAC, devrait être conclue à la mi-2021. La transaction reste soumise à l’approbation des actionnaires de KORE et de CTAC, à la satisfaction ou à la renonciation aux conditions de clôture habituelles (y compris la réception des approbations réglementaires requises) et à la remise de certains états financiers audités du PCAOB par KORE.
Romil Bahl continuera à diriger KORE en tant que président et chef de la direction après la conclusion de la transaction.
FinSME
13/03/2021
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