Emerge Commerce cherche à entrer en bourse par le biais d'une prise de contrôle inversée


La jeune entreprise de commerce électronique Emerge Commerce, basée à Toronto, a annoncé son intention de s’introduire à la Bourse de croissance TSX (TSXV) suite à l’acquisition prévue d’Aumento, une société de capital-risque publique.

« Nous préférons une croissance rentable et régulière plutôt qu’une croissance à tout prix, aussi peu séduisant que cela puisse paraître.

Emerge a signé une lettre d’intention pour acquérir Aumento par le biais d’une prise de contrôle inversée, et le produit de cette opération sera principalement consacré aux acquisitions à venir ainsi qu’au capital de croissance. Une prise de contrôle inversée est l’acquisition d’une société publique par une société privée afin que celle-ci puisse contourner le long et complexe processus d’introduction en bourse.

L’accord avec Aumento devrait être conclu cette semaine, et le PDG Ghassan Halazon a déclaré qu’il donnerait à Emerge une évaluation monétaire préalable de 45 millions de dollars canadiens. Le produit de la transaction devrait s’élever à plus de 5 millions de dollars.

« Nous avons la chance de pouvoir rendre EMERGE public en ces temps extraordinaires, en grande partie grâce à la bonne performance de notre portefeuille d’actifs de commerce électronique résistant à COVID », a déclaré M. Halazon à BetaKit.

RELATIVES : Lightspeed enregistre un record d’utilisation du COVID-19 malgré les inquiétudes liées à la réduction de la demande

« Le commerce électronique a connu une croissance plus importante au cours des deux derniers mois qu’au cours des dix dernières années », a-t-il ajouté. « En tant qu’acquéreur et exploitant d’actifs de commerce électronique, nous pensons que l’introduction en bourse nous aidera à accélérer notre croissance rentable. [merger and acquisition] stratégie de consolidation ».

Fondée en 2015, Emerge a développé un réseau de commerce électronique en acquérant et en exploitant des leaders de marché de niche dans le domaine des transactions numériques à travers l’Amérique du Nord. L’entreprise opère dans diverses catégories, notamment l’épicerie, les produits de première nécessité, le golf, les abonnements en ligne, les coupons de réduction des détaillants et les expériences, entre autres.

Les marques Emerge comprennent UnderPar, WagJag, JustGolfStuff, Buytopia et Shop.ca. Grâce à son réseau, Emerge relie actuellement 2,3 millions de personnes à 12 000 commerçants à travers l’Amérique du Nord.

« Au cours des trois premières années d’existence de l’entreprise, nous nous sommes principalement concentrés sur l’acquisition de marques d’affaires numériques en difficulté, avec des bases de données clients de commerce électronique éprouvées, à des prix très attractifs, vraiment à quelques centimes de dollar près », a déclaré M. Halazon.

Après avoir consolidé les entreprises dans le paysage du commerce électronique des petites et moyennes entreprises, M. Halazon a déclaré que son succès précoce a permis à Emerge de commencer à acquérir des leaders du marché de niche dans le domaine plus large des transactions numériques et des économies d’espace qui s’accompagnent d’un « bilan de croissance et de rentabilité avéré ». Elle a acquis UnderPar pour 12 millions de dollars en novembre.

Jusqu’à présent, Emerge s’est largement appuyé sur les fondateurs et les entrepreneurs, les family offices et les cadres de Bay Street pour lever des capitaux. Elle a travaillé en étroite collaboration avec la société de gestion de fortune Gravitas, son partenaire bancaire. Le fondateur de Clearbanc, Michele Romanow, est l’actionnaire d’Emerge et lui sert de conseiller. Le PDG d’Indochino, Drew Green, est le président d’Emerge.

L’entreprise a intentionnellement évité le capital-risque, a déclaré M. Halazon, en partie parce que l’équipe voulait maintenir un « tableau de plafonnement simple ».

RELATIVES : Shopify pour offrir un compte professionnel, une carte et un programme de récompenses avec le nouveau Shopify Balance

Plus important encore, nous n’adhérons tout simplement pas au mantra « Scale or Die » de la Silicon Valley, qui veut que nous préférions une croissance rentable et régulière plutôt qu’une « croissance à tout prix », aussi peu séduisant que cela puisse paraître », a déclaré le PDG à BetaKit.

Halazon a noté comment la pandémie COVID-19 a aidé le commerce électronique à atteindre de nouveaux sommets. Le golf a été l’un des premiers secteurs autorisés à rouvrir dans les provinces canadiennes, avec l’assouplissement des restrictions COVID-19, et Halazon a déclaré à BetaKit qu’Emerge avait vendu 100 000 dollars de produits liés au golf le jour de l’annonce.

« Les achats en ligne ont été clairement gagnants et Emerge a eu la chance d’être en mesure de tirer parti de son portefeuille diversifié, en réaménageant rapidement les rayons virtuels pour répondre aux demandes des consommateurs », a déclaré M. Halazon.

Le PDG a déclaré que le plan actuel est de réaliser deux autres acquisitions en 2020, avec l’intention d’arriver à plus de 10 millions de dollars de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement au cours des 12 à 18 prochains mois.

Source de l’image Emerge Commerce.



Partager:

Partager sur facebook
Partager sur twitter
Partager sur telegram
Partager sur reddit
Partager sur linkedin
Partager sur pinterest

Articles Similaires