Après avoir déclaré faillite en novembre 2022, BlockFi a entrepris des recherches infructueuses pour trouver des acheteurs potentiels. Par conséquent, l’entreprise se dirige vers une opération d’« auto-liquidation » dans le but de rembourser ses créanciers de la meilleure manière possible. Cependant, il existe un risque que les clients ne soient pas remboursés dans leur intégralité. Quelle est la situation réelle à ce sujet ?
BlockFi envisage la liquidation faute de trouver un acheteur potentiel
Après une période d’attente prolongée, la décision est tombée : BlockFi, la plateforme de prêt de cryptomonnaies, prévoit d’entrer en liquidation prochainement afin de rembourser ses créanciers. En novembre 2022, l’entreprise avait fait faillite en raison de l’effondrement de la plateforme FTX.
Malgré cela, depuis janvier dernier, BlockFi s’était engagée dans des discussions avec plusieurs acheteurs potentiels dans le but de vendre sa plateforme d’échange de cryptomonnaies. Après de nombreuses délibérations, les équipes de BlockFi ont conclu qu’une vente ne générerait pas suffisamment de liquidités pour rembourser intégralement ses créditeurs.
La société envisage donc un plan d’auto-liquidation qui doit être approuvé à la fois par les créanciers de l’entreprise et par le tribunal chargé de la faillite. L’objectif de ce plan est de maximiser le remboursement des dettes de l’entreprise. Selon les mots de BlockFi : « Nous mettons en place une opération d’auto-liquidation, au cours de laquelle nous distribuerons directement les actifs aux créanciers. Voter en faveur du plan est le moyen le plus rapide pour les clients de recevoir le meilleur remboursement. »
BlockFi a une dette de 1,3 milliard de dollars envers ses 50 principaux créanciers. Cette somme s’ajoute aux indemnisations économiques envisagées pour les clients de la plateforme de cryptomonnaies. Parmi ces clients, 73% possédaient des actifs d’une valeur comprise entre 1 dollar et 1 000 dollars, tandis que les portefeuilles d’une valeur supérieure à 50 000 dollars représentent seulement 1% de l’ensemble des anciens clients.
La faillite met FTX au centre de l’attention
En 2022, plusieurs entreprises du secteur ont subi des difficultés successives. L’écosystème Terra (LUNA) s’est effondré et le fonds spéculatif Three Arrows Capital (3AC) a fait faillite, entraînant une diminution de la trésorerie de nombreuses entreprises, y compris BlockFi. En effet, BlockFi avait accordé un prêt d’un milliard de dollars au fonds singapourien.
Cependant, le coup final a été porté par la débâcle du groupe FTX. Fondée par Sam Bankman-Fried et autrefois valorisée à 32 milliards de dollars, l’entreprise avait prêté 250 millions de dollars à BlockFi en utilisant FTT, le token de FTX.
Lors de la faillite de FTX, le FTT a perdu plus de 96% de sa valeur, ce qui a laissé BlockFi sans liquidités pour survivre. Par conséquent, le 28 novembre 2022, l’entreprise spécialisée dans le prêt de cryptomonnaies s’est placée sous la protection du Chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites.
Malgré les efforts déployés par les équipes de BlockFi, il est peu probable que leurs clients soient remboursés intégralement. Cette faillite, tout comme celle d’autres entreprises, nous rappelle les risques associés au stockage de cryptomonnaies sur une plateforme d’échange. Lors d’une récente interview avec Charles Guillemet, CTO de Ledger, nous avons discuté de l’importance de sécuriser ses propres cryptomonnaies.
