Arbe Robotics Ltd., un fournisseur israélien de solutions radar d’imagerie 4D de nouvelle génération à Houston, au Texas et à Tel Aviv, et Industrial Tech Acquisitions, Inc. (NASDAQ: ITAC), une société d’acquisition à usage spécial cotée en bourse, ont conclu une activité définitive accord de combinaison.
Sous réserve de la satisfaction des termes et conditions énoncés dans la transaction, à la clôture des transactions, la société issue du regroupement opérera sous la dénomination «Arbe Robotics Ltd.» nom et devrait être coté sur le Nasdaq sous le nouveau symbole boursier «ARBE».
Fondé en 2015 et dirigé par Kobi Marenko, PDG, Arbe est un fournisseur d’un radar d’imagerie 4D ultra haute résolution qui sépare, suit et identifie les objets en résolution 2K en azimut et en élévation, ce qui peut alerter le pilote automatique, le freinage d’urgence. ou les fonctions de direction au bon moment. Son chipset propriétaire dispose d’un grand nombre de réseaux de canaux avec 48 canaux de réception et 48 canaux de transmission RF, une puce de processeur dédiée et un post-traitement basé sur l’IA.
La société fusionnée devrait avoir une valeur d’entreprise pro forma post-argent implicite d’environ 572 millions de dollars et une valeur en capitaux propres d’environ 722 millions de dollars à la clôture, en supposant qu’il n’y ait pas de rachat par les actionnaires publics de l’ATAC. En supposant qu’il n’y ait pas de rachat par les actionnaires publics de l’ATAC, la transaction devrait générer jusqu’à environ 177 millions de dollars de produit brut, y compris l’apport d’environ 77 millions de dollars en espèces détenues dans le compte en fiducie d’Industrial Tech.
La transaction est en outre soutenue par un PIPE entièrement engagé de 100 millions de dollars, ancré par des investisseurs de premier plan, notamment M&G Investment Management, Varana Capital, Texas Ventures, Eyal Waldman et certains autres investisseurs, qui, une fois le PIPE consommé, satisfait à la condition de clôture minimale de 100 millions de dollars contenu dans l’accord de regroupement d’entreprises.
Dans le cadre de la transaction, une filiale nouvellement formée d’Arbe fusionnera avec ITAC, ITAC survivant en tant que filiale à 100% d’Arbe. La transaction, qui a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration d’Arbe et d’Industrial Tech, devrait se conclure à la fin du 2nd quart ou tôt 3rd trimestre 2021, sous réserve de l’approbation des actionnaires et d’autres conditions de clôture habituelles.
Après la finalisation de l’acquisition, Arbe devrait conserver son équipe de direction expérimentée, avec Kobi Marenko en tant que PDG, Noam Arkind en tant que directeur technique, Ram Machness en tant que directeur commercial et Danny Klein en tant que directeur financier.
FinSME
19/03/2021
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