Les jetons de cryptage ont longtemps été critiqués comme n’étant utiles que pour la spéculation et les jeux de hasard, mais de nouvelles applications de finance décentralisée (DeFi) sont en train de changer ce discours. L’une de ces sociétés, bZx, tente de changer cette situation.
Cet article examine comment bZx travaille aux côtés d’autres DeFi tels que Compound et MakerDAO, non seulement en prêtant, mais aussi en intégrant des jetons dans leur fonctionnalité de base. Mais d’abord, examinons comment les commerçants empruntent de l’argent.
Problème
Pour les crypto-commerçants, l’accès à la négociation sur marge – ou à la négociation avec de l’argent emprunté – a été principalement limité aux bourses centralisées. En utilisant des bourses centralisées, les négociants sur marge et les prêteurs qui leur fournissent des fonds deviennent vulnérables aux hacks, l’incertitude réglementaireet mauvaise gestion. Bien que les échanges décentralisés aient leurs propres vulnérabilités, avoir la possibilité de choisir est un grand pas en avant pour les fidèles de la cryptologie.
Qu’est-ce que le bZx ?
Le protocole bZx est un ensemble de contrats intelligents construit sur Ethereum. Le protocole se concentre sur les prêts et les opérations sur marge et est très similaire à un autre produit populaire de DeFi appelé dYdX. La plus grande différence entre les deux protocoles d’échange de marge est l’utilisation inhérente de jetons dans le protocole bZx. Il existe trois principaux jetons dans le système bZx : iTokens, pTokens et BZRX. Ces trois types de jetons sont Jetons ERC20 et chacun joue un rôle essentiel dans le fonctionnement du bZx.
Qui a inventé le bZx ?
Les co-fondateurs de la bZx sont Tom Bean et Kyle Kistner qui ont eu l’idée du protocole en août 2017.
Un bref historique
- Février 2018 – Publication du livre blanc de la bZx
- Décembre 2018 – Le bZx lève 7,8 millions de dollars dans son Offre initiale de pièces de monnaie de jetons BZRX
- Juin 2019 – Fulcrum, l’interface commerciale du protocole bZx, est lancée.
- Octobre 2019 – Torque, le frontal de prêt du protocole bZx, est lancé.
Qu’est-ce qu’il a de si spécial ?
Le système bZx de prêt et d’emprunt dépend des iTokens et des pTokens. Lorsque les utilisateurs prêtent ou empruntent de l’argent sur bZx, leurs actifs cryptés entrent ou sortent de pools de liquidité mondiaux, c’est-à-dire de pools de fonds partagés entre de nombreux échanges différents. Lorsque les prêteurs fournissent des fonds dans les pools de liquidité mondiaux, ils reçoivent automatiquement des iTokens. Ces iTokens représentent une part ou une créance de leurs fonds fournis dans le pool et génèrent automatiquement des intérêts pour leurs détenteurs. À tout moment, les iTokens peuvent être échangés contre les fonds originaux plus les intérêts accumulés.
Lorsque les utilisateurs empruntent de l’argent pour ouvrir des positions de trading sur marge, ils reçoivent automatiquement des pTokens. Le « p » dans pToken signifie position et peut représenter des positions courtes ou longues. Les utilisateurs reçoivent un jeton différent en fonction de leur position et des actifs négociés. Par exemple, l’ouverture d’une position longue sur ETH/DAI en utilisant un effet de levier de 4x donnera aux utilisateurs un jeton « dLETH4x ». La valeur du pToken varie en fonction de la valeur des actifs sous-jacents – dans ce cas, ETH et DAI.
Le saviez-vous ?
Comme beaucoup d’autres produits DeFi, bZx utilise des oracles pour introduire les données de prix dans son système. Le problème est que les oracles peuvent représenter un point d’échec centralisé. Afin de devenir plus décentralisé, bZx s’est donc associé au fournisseur de services d’oracles décentralisés Chainlink pour tenter de résoudre ce problème.
Quoi d’autre est différent ?
Le protocole bZx est également conçu pour utiliser le jeton BZRX, qui a été vendu pendant leur OIC. Ces jetons BZRX ne sont actuellement utilisés que pour payer des frais sur le réseau. Toutes les autres fonctionnalités, y compris le commerce, sont pour l’instant verrouillées.
A terme, le jeton BZRX sera utilisé pour le vote des décisions de gouvernance sur l’orientation future du protocole. Il existe également une fonction – pas encore activée – qui permet aux détenteurs de jetons BZRX d’obtenir des droits sur le fonds d’assurance de la BZx. Le fonds d’assurance est constitué de 10 % des intérêts perçus par les prêteurs – pris dans le cadre de la conception du contrat intelligent. Le fonds d’assurance protège les prêteurs au cas où les emprunteurs ne seraient pas en mesure de rembourser leurs prêts.
Comment obtenir des jetons bZx ?
Le jeton de gouvernance BZRX n’était disponible à l’achat que pendant l’OIC bZx et n’est actuellement pas disponible sur les bourses pour la négociation ou l’achat.
Les iTokens et les pTokens sont disponibles sur certains échanges décentralisés tels que Uniswap et Kyber. Ils peuvent également être créés directement à l’aide du Fulcrum ou Couple les interfaces utilisateurs.
Que pouvez-vous faire avec le bZx ?
La meilleure façon d’utiliser le bZx est de passer par les frontaux : Fulcrum et Torque.
Fulcrum
Fulcrum vous permet d’effectuer des opérations de marge ou de prêter des actifs cryptés en utilisant des contrats intelligents bZx. Lorsque vous utilisez Fulcrum, vous recevez des iTokens pour les prêts et des pTokens pour les opérations sur marge. Il n’y a pas de frais et aucun enregistrement n’est nécessaire, vous utilisez simplement un MetaMask ou autre Ethereum portefeuille pour se connecter à la dapp et c’est parti !
Couple
Alors que Fulcrum est limité à l’emprunt d’argent pour les transactions, Torque permet aux utilisateurs d’emprunter de l’argent pour ce qu’ils veulent. Alors que d’autres protocoles de prêt DeFi populaires tels que Compound utilisent un taux d’intérêt variable ou changeant, Torque offre aux emprunteurs un taux d’intérêt fixe, ce qui rend les prêts beaucoup plus prévisibles.
L’avenir
Si les jetons sont si importants dans les applications DeFi, c’est parce qu’ils peuvent être combinés – construits les uns sur les autres dans des systèmes de plus en plus complexes. De nouveaux produits de commerce automatique sont rendus possibles en combinant les TokenSets avec les intérêts de bZx pour gagner des iTokens. Les jeunes DeFiZap dapp a déjà créé des produits qui utilisent les pTokens de bZx dans le cadre de stratégies de négociation à effet de levier pour les détenteurs de crypto. Bien qu’il soit encore très tôt, ces systèmes de jetons imbriqués peuvent être les signes de choses bien plus importantes à venir.
Auteur/autrice
