Borrowell a obtenu 25 millions de dollars canadiens pour soutenir son acquisition récemment clôturée de Refresh Financial et sa croissance globale, alors que les institutions financières se concentrent sur l’acquisition de clients à la suite des retombées du COVID-19.
Le financement entièrement en actions comprenait un certain nombre de nouveaux investisseurs pour Borrowell, tels que Kensington Capital Partners, BDC Capital, iA Financial Group et Impact Engine, un fonds d’investissement axé sur l’impact social basé à Chicago. Les investisseurs existants Portag3 Ventures, White Star Capital, NAventures (la filiale de capital-risque de la Banque Nationale du Canada) et la Banque Équitable ont également participé avec de nouveaux financements.
«Nous revenons à l’endroit où nous étions avant le COVID.»
Le PDG et fondateur de Borrowell, Andrew Graham, a déclaré à BetaKit qu’une partie importante des 25 millions de dollars était destinée au financement de son acquisition de Refresh (les termes de l’accord n’ont pas été divulgués), le reste étant un fonds de roulement pour le démarrage.
Borrowell offre une variété de services financiers aux Canadiens, couvrant la surveillance du crédit et les cartes, les prêts personnels, les hypothèques, les placements, les assurances et les comptes bancaires. Un aspect clé de l’activité de Borrowell est de permettre aux consommateurs de comparer les produits financiers de plus de 50 institutions financières partenaires, en leur donnant des recommandations personnalisées en fonction de leur profil de crédit.
Au milieu du COVID-19, le paysage financier au Canada a considérablement changé. S’adressant à Graham l’année dernière, le PDG a noté que les préoccupations des consommateurs au sujet de leurs finances ont explosé alors que les gens étaient licenciés dans une économie incertaine. L’hésitation des institutions financières à souscrire de nouvelles affaires les a amenées à se retirer de l’acquisition de clients et de la publicité via Borrowell.
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Maintenant, Graham voit ces institutions accroître leur intérêt pour l’acquisition de nouveaux clients.
«Nous revenons à l’endroit où nous étions avant le COVID», a-t-il déclaré à BetaKit. «Nous avons vu de nombreuses institutions financières revenir et revenir en mode de croissance… Je pense que c’est certainement une évolution positive, mais nous avons encore du chemin à parcourir.»
Avec ce revirement, Borrowell est également de retour en mode croissance.
La combinaison de Refresh avec Borrowell double à la fois la taille de l’équipe de Borrowell à 130 employés et son chiffre d’affaires.
« [The acquisition] nous positionne vraiment bien pour faire encore plus pour aider les consommateurs à améliorer leur situation financière, à accroître leurs options financières et à renforcer leur crédit », a déclaré Graham.
Refresh est une start-up FinTech canadienne qui offre un prêt d’épargne sécurisé, qui permet aux clients de créer du crédit et de l’épargne, ainsi qu’une carte de crédit Visa sécurisée. Refresh prétend travailler avec plus de 800 sites partenaires de référence à travers le Canada et avoir eu plus de 100 000 clients canadiens.
Borrowell et Refresh ont travaillé ensemble au cours des trois dernières années, avec Refresh un partenaire sur la plate-forme de Borrowell et une relation ouverte de référence client entre les deux sociétés.
«Ayant travaillé avec [Refresh] depuis si longtemps, nous savons que leurs solutions sont à la fois uniques sur le marché et également très avantageuses pour de très nombreux types de consommateurs, en particulier ceux qui ont des antécédents de crédit minces ou peu d’antécédents de crédit ou ceux qui ont des antécédents de crédit contestés et qui souhaitent le faire. une sorte de preuve qu’ils peuvent être un emprunteur responsable », a déclaré Graham. « Les produits [from Refresh] … Qui sont venus dans le cadre de cette transaction permettent exactement cela, et c’est pourquoi c’est un si bon ajustement. Cela correspond parfaitement à notre mission. »
«Nous avons vu de nombreuses institutions financières revenir et revenir en mode croissance.»
– Andrew Graham, Borrowell
Outre son acquisition de Refresh, que Borrowell travaille actuellement à intégrer, la société a également connu une croissance au sein de sa clientèle. Même avec le retrait des institutions financières en raison du COVID-19, les consommateurs individuels cherchent toujours à trouver des solutions à leurs problèmes financiers ou à obtenir de l’aide pour atteindre leurs objectifs. Graham a déclaré que Borrowell avait constaté un engagement fort de la part de sa base de clients de plus de 1,5 million de personnes au milieu de la pandémie, avec une augmentation des connexions par mois et par utilisateur actif.
Pour répondre à certaines institutions financières qui se retiraient de servir de nouveaux clients, Borrowell a «rééquilibré» son marché et ses références l’année dernière pour s’assurer qu’elle présentait les produits les plus utiles et les plus utiles à ses membres.
«Pour de nombreuses personnes, Refresh, les produits que nous achetons ici, le prêt de renforcement du crédit et la carte de crédit garantie, peuvent être très utiles», a déclaré Graham. «Nous sommes donc ravis de donner ces [products] sorte d’un public plus large.
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Les solutions de rechange FinTech aux prêts traditionnels des institutions financières sont encore relativement nouvelles au Canada. Un rapport de février 2020 de TransUnion a révélé que 61% des startups FinTech canadiennes ont été fondées entre 2012 et 2017, alors que le marché des prêts, en particulier, a connu un développement important pendant cette période.
Le rapport a également révélé que ces prêteurs FinTech émergents attirent un groupe de consommateurs plus large que beaucoup ne le pensent, avec près de la moitié (46%) des utilisateurs de plus de 40 ans.
Borrowell, lancé en 2016, a été l’un des premiers à offrir des cotes de crédit gratuites sur le marché canadien. La société ayant depuis élargi son offre de produits, les acteurs de l’espace Borrowell incluent désormais Mogo, une société cotée en bourse, qui propose des cotes de crédit, des prêts et des hypothèques; et même des startups FinTech comme Koho, qui ont commencé dans le domaine des dépenses et ont récemment lancé un produit de création de crédit.
Le financement de 25 millions de dollars porte à ce jour le financement par actions total de Borrowell à plus de 55 millions de dollars, selon Borrowell. En incluant le financement par emprunt, Borrowell a levé plus de 97 millions de dollars. Après avoir obtenu depuis un tour de série B de 20 millions de dollars en 2019, Graham a déclaré à BetaKit, alors que ce financement récent était destiné à alimenter son acquisition, la startup cherchera probablement à lever un tour de série C à l’avenir.
Image courtoisie Borrowell
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