FRX a évalué le combiné à une valeur de capitaux propres implicite pro forma de 3,43 milliards de dollars. Pendant ce temps, au cours de l’action actuel de FRX, la société combinée est évaluée à environ 3,42 milliards de dollars. Après ajustement de sa trésorerie nette pro forma de 491 millions de dollars, il aurait une valeur d’entreprise pro forma de 2,93 milliards de dollars.
Sur la base de cette valeur d’entreprise et des ventes projetées de Beachbody, ses multiples de valorisation pour 2021, 2022 et 2025 sont respectivement de 2,6x, 2,0x et 0,9x. Pendant ce temps, Peloton Interactive (PTON) a une capitalisation boursière de 31,4 milliards de dollars. L’action PTON se négocie actuellement à un multiple NTM EV-ventes de 6,8x.
Beachbody prévoit de faire passer ses clients numériques payants de 2,6 millions en 2020 à 3,7 millions en 2021. La baisse du stock de FRX l’a rendu attrayant pour les investisseurs à long terme.
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