WeWork a accepté une fusion avec BowX Acquisition qui valorise la société à 9 milliards de dollars et la verra enfin devenir publique.
Plus d’un an après que WeWork a retiré son introduction en bourse, la société d’espaces de travail flexibles devrait entrer en bourse à la suite d’un accord de plusieurs milliards de dollars avec BowX Acquisition, une société d’acquisition à usage spécial (SPAC).
Le fournisseur d’espaces de bureaux a accepté de fusionner avec la SPAC dans le cadre d’un accord qui valorise WeWork à environ 9 milliards de dollars, dette comprise, et lui fournit une injection de trésorerie de 1,3 milliard de dollars.
Une SPAC est une société écran à chèque en blanc qui recueille des fonds auprès d’investisseurs et est cotée en bourse. La SPAC fusionne ensuite avec une entreprise établie et la rend publique – dans ce cas WeWork. Il s’agit d’une approche qui a explosé en popularité au cours de la dernière année en tant que moyen de faire entrer les entreprises en bourse, car elle peut être plus rapide que la voie d’introduction en bourse traditionnelle.
Pour WeWork, la voie pour devenir une société cotée en bourse a été difficile. Il a annoncé pour la première fois ses projets d’introduction en bourse en avril 2019, mais plus tard dans l’année, des retards et des problèmes d’évaluation ont été signalés. SoftBank, l’un des plus grands soutiens de l’entreprise, a également demandé à WeWork de mettre de côté ses rêves d’introduction en bourse.
En octobre 2019, après une longue période d’examen public et de questions sur le leadership de la société, les plans d’introduction en bourse étaient bel et bien terminés et SoftBank a repris 80% de la société dans le cadre d’un accord de sauvetage. Les rebondissements dramatiques ont vu la valeur de WeWork chuter de 47 milliards de dollars à environ 7,5 milliards de dollars, bien que son ancien PDG, Adam Neumann, se soit toujours éloigné de l’accord en tant que milliardaire.
Depuis 2019, WeWork a déclaré avoir progressé dans la transformation de son entreprise grâce à un plan stratégique qui comprenait des efforts de gestion des dépenses, des sorties d’activités non essentielles et une optimisation du portefeuille.
L’injection de fonds de 1,3 milliard de dollars provenant de l’opération d’acquisition de BowX comprend 800 millions de dollars d’investisseurs, notamment Starwood Capital et Fidelity Management and Research Company.
Vivek Ranadivé, président et co-PDG de BowX Acquisition, a déclaré que WeWork est à «un point d’inflexion» et a un cœur de métier fantastique.
«Cette société est prête à atteindre la rentabilité à court terme, mais l’opportunité supplémentaire de croissance et d’innovation à long terme est ce qui a fait de WeWork une solution idéale pour BowX», a-t-il déclaré.
La transaction, qui a été approuvée par les conseils d’administration de WeWork et de BowX, devrait être conclue d’ici le troisième trimestre de 2021.
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