5 choses que tous les amateurs de DeFi devraient savoir

Nous examinons ici cinq aspects importants de DeFi que chaque investisseur et investisseur devrait connaître:

1. Perte impermanente

La perte impermanente fait référence à la perte subie lorsque le prix d’un actif dans un pool de liquidités diverge du prix du même actif sur le marché libre.

Dans un Teneur de Marché automatisé (AMM) comme Uniswap (UNI), les prix des crypto-actifs dans les pools de liquidité (LP) ne sont pas liés à leurs prix respectifs sur les échanges centralisés (CEX).

Lorsqu’un fournisseur de liquidité met un crypto-actif dans l’un de ces pools, il le fait à un ratio donné entre deux crypto-actifs et obtient une réclamation du pool en fonction de la taille de son investissement.

Si la valeur en dollars de l’un de ces actifs change, la société en commandite s’appuie sur l’arbitrage pour modifier ce ratio de manière à ce qu’il corresponde aux prix en dollars respectifs des crypto-actifs.

À moins que ce ratio ne revienne à l’État au moment de l’investissement, le staker y perd définitivement. Cependant, comme il s’agit toujours d’une possibilité, la perte est décrite comme transitoire.

2. Les transactions peuvent échouer dans DeFi

Oui, et vous perdrez tous les frais payés. Dans un échange décentralisé (DEX), toutes les transactions se produisent au niveau de la chaîne via des contrats intelligents. Les utilisateurs paient des frais pour exécuter chaque transaction.

Les utilisateurs DEX ont la possibilité de définir leurs propres frais (bien qu’ils puissent utiliser les options par défaut). Si le montant est trop petit et qu’une opération implique plusieurs transactions, si le montant est épuisé, les transactions reviennent à leur «état d’origine».

Il existe de nombreuses autres raisons pour lesquelles cela peut également se produire! Voir ici pour plus d’informations.

3. Uniswap n’est pas le seul DEX

Alors qu’UNI est certainement le plus grand, et il n’est pas unique dans l’existence. Sur Ethereum seul, vous pouvez trouver UNI-fork SushiSwap (SUSHI), l’un des plus grands concurrents d’UNI.

SushiSwap propose de nombreuses fourchettes, de SakeSwap à Kimchi Finance. Et puis, il existe d’autres plates-formes DEX entièrement différentes. Prenons l’exemple de l’écosystème Solana (SOL). Il héberge Project Serum (SRM), un DEX basé sur le protocole SOL.

Ou Binance Smart Chain (BSC). Vous pouvez y trouver PancakeSwap (CAKE) et le DEX de Binance, correctement nommé Binance DEX.

4. Les IFO sont les nouveaux IDO

Chaque utilisateur DeFi a déjà entendu le terme «offre initiale DEX». Un IDO est un jeton natif d’un projet lancé sur un DEX comme SushiSwap.

Les utilisateurs peuvent alors généralement échanger d’autres crypto-monnaies contre ce nouveau jeton. Cependant, il existe un nouveau type de lancement populaire, «Offre initiale de ferme» ou IFO.

Un IFO lance un nouveau jeton dans un pool de liquidités (LP) dans lequel les fournisseurs de liquidité peuvent miser des crypto-monnaies et gagner le nouveau jeton dans le cadre de la récompense d’intérêts du LP.

Plusieurs nouveaux jetons, dont Reef Finance, ont été lancés sur Binance Launchpool en utilisant cette méthode.

5. Le code n’est jamais complet dans DeFi

Enfin, la philosophie dominante dans l’espace DeFi est de «tester en production». En termes simples, la plupart des projets DeFi sont entièrement expérimentaux tout en étant ouverts au public.

En tant que passionné de DeFi, il est important de reconnaître que vous faites partie d’une expérience en cours et que les choses peuvent mal tourner, même avec un audit haut de gamme.

En effet, la marque d’un projet réussi est sa capacité à identifier et à résoudre les problèmes. La plupart, sinon tous, sont revenus plus forts.

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