Bien que les paires de devises et les actions fassent partie du secteur financier, le processus de négociation implique de multiples différences qui, si elles ne sont pas prises en compte, peuvent entraîner des incohérences et un positionnement imprécis sur le marché.
Les quatre aspects évoqués dans le présent article ne représentent pas une liste complète, mais font partie des différences les plus notables auxquelles les traders devraient prêter attention.
Volatilité
La première différence importante est la volatilité. Les actions sont généralement plus volatiles que les devises, avec diverses implications sur la manière dont différentes stratégies de trading peuvent être utilisées. L’analyse technique devient plus difficile lorsque la volatilité est élevée, ce qui signifie que les négociants en actions doivent se concentrer sur d’autres variables telles que les bénéfices de l’entreprise, l’expansion ou la compression multiple, les fluctuations des taux d’intérêt et l’activité de négociation d’options.
Dans le domaine des devises, les fourchettes quotidiennes sont très serrées par rapport aux actions, créant un environnement idéal pour les traders ayant une faible tolérance au risque. Cependant, une très faible volatilité est une situation dans laquelle les traders ne veulent pas être bloqués, étant donné que seules les fluctuations de prix peuvent conduire à des rendements.
Fondamentaux
Si les traders de forex se concentrent sur des chiffres tels que le produit intérieur brut (PIB), le chômage, l’inflation et les indicateurs PMI, les conditions sont légèrement différentes pour les négociants en actions. Ils doivent avoir au moins des connaissances de base en comptabilité, afin de comprendre des notions telles que le taux de rentabilité (P / E), la marge nette, l’endettement, l’EBITDA et bien d’autres. Les fondamentaux sont importants à surveiller car les grands acteurs institutionnels les suivent lorsqu’ils ajustent leur positionnement sur le marché à long terme.
Liquidité
Étroitement liée à la volatilité, la liquidité est une autre différence majeure entre le marché des changes et les actions. D’un côté, il y a le plus grand marché financier au monde avec plus de 5 billions de dollars en volumes quotidiens, et de l’autre, le marché boursier avec beaucoup moins de liquidités quotidiennes.
Une liquidité plus élevée concerne également un plus grand nombre d’acheteurs et de vendeurs à un prix donné. Les implications vont au-delà des fluctuations de prix, car une meilleure liquidité conduit à des spreads de négociation serrés, à des coûts attractifs et à une exécution plus précise des transactions.
Les traders doivent tenir compte de toutes ces variables car sur une période plus longue, leur performance globale peut être fortement influencée par elles. Peu importe qu’ils utilisent une application forex ou l’une des plates-formes de négociation d’actions bien connues, car la liquidité dépend d’une large participation au marché.
Calendrier de négociation
En fin de compte, il existe des différences majeures en termes de calendriers d’échanges. Le marché des changes est ouvert 24h / 24, tandis que dans le cas des actions, il existe une fenêtre allant de 8 à 10 heures par jour lorsque les prix fluctuent. En outre, les sessions de Tokyo, Londres et New York sont les plus importantes à prendre en compte, étant donné qu’il s’agit des centres financiers les plus importants au monde, en fonction des volumes de négociation quotidiens.
Toutes ces différences entre les devises et les actions signifient que les stratégies de trading doivent être ajustées à chaque classe d’actifs. Cependant, échanger à la fois des paires de devises et des actions de tendance en tandem peut assurer une diversification efficace pour les traders. La volatilité élevée et la plus faible liquidité des actions sont contrebalancées par des prix plus stables et une meilleure liquidité dans les paires de devises.
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