Les anciens responsables de FTX, à savoir Sam Bankman-Fried, Gary Wang et Nishad Singh, font l’objet de poursuites pour avoir utilisé de manière abusive 220 millions de dollars provenant des fonds des clients dans une acquisition douteuse de l’entreprise nommée Embed. Il est allégué que cette acquisition aurait été finalisée alors qu’Alameda Research, le fonds d’investissement impliqué, était déjà complètement insolvable.
Les clients de FTX dépouillés de 220 millions de dollars pour une chimère
Nouveau retournement dans le dossier FTX, et pas des moindres. Sam Bankman-Fried, Gary Wang et Nishad Singh, les principaux dirigeants de l’exchange, sont poursuivis par la nouvelle direction présidée par John Ray III concernant le gaspillage de 220 millions de dollars. Ces fonds, issus des fonds des clients, auraient été utilisés dans le cadre d’une acquisition douteuse.
Selon la plainte déposée le 17 mai dernier auprès du tribunal des faillites du Delaware, qui supervise le dossier FTX, les dirigeants en question auraient donné leur aval. Ils auraient ainsi permis à Alameda Research, le fonds d’investissement géré par Caroline Ellison, d’investir 220 millions de dollars dans une entreprise nommée Embed. Cette décision a été prise en collaboration avec West Realm Shires, une filiale de FTX.
Cependant, cette acquisition aurait été finalisée en septembre dernier, alors qu’Alameda Research était déjà insolvable, une situation que les dirigeants de l’empire de Sam Bankman-Fried étaient conscients. Par conséquent, ils auraient délibérément prélevé des fonds chez FTX, au détriment des clients de l’exchange, afin de financer cette transaction.
De plus, le montant requis pour cette acquisition aurait été largement surestimé. Selon le document judiciaire, Embed ne disposait que de 37 millions de dollars d’actifs et réalisait à peine 25 000 dollars de bénéfices au 31 mars 2022.
Manque de vigilance et documents falsifiés mis en lumière
D’après les avocats actuels de FTX, les dirigeants de l’exchange sont accusés d’avoir dissimulé la provenance des fonds en manipulant les transactions entre les sociétés, dans le but de se protéger et d’éviter toute responsabilité. Ces actions les incriminent directement et prouvent leur pleine conscience de la situation.
Les avocats de FTX cherchent à récupérer les 55 millions de dollars versés à l’ancien PDG d’Embed, qui étaient liés à une prime de rétention ambiguë ne le contraignant pas à rester dans l’entreprise après la finalisation de l’accord. En outre, il est allégué que le PDG a également reçu une rémunération supplémentaire de 100 millions de dollars en tant que principal actionnaire de l’entreprise.
Par ailleurs, des documents et des conversations internes suggèrent qu’aucun processus adéquat de vérification diligente n’a été entrepris par les équipes de FTX pour évaluer la fiabilité de l’investissement dans Embed et la solidité de ses fondements.
De plus, il a été révélé qu’une tentative de revente d’Embed a été entreprise au début de l’année 2023. Cependant, la seule offre d’achat reçue provenait de l’ancien PDG de l’entreprise lui-même, qui proposait seulement 1 million de dollars. Cette somme est insignifiante en comparaison de l’investissement réalisé par l’ancienne direction de FTX, qui s’est avéré totalement futile.
Les informations disponibles mettent clairement en évidence la surestimation considérable des 220 millions de dollars investis par WRS dans l’acquisition d’Embed par rapport à sa véritable valeur, comme en témoigne le résultat de l’appel d’offres. L’offre de 1 million de dollars de M. Giles, ne représentant que 0,45% du prix d’achat payé par WRS quelques mois plus tôt, confirme cette constatation sans aucune ambiguïté. Par conséquent, il est évident que M. Giles était pleinement conscient de cette réalité.
